光伏扩产卷土重来 管理层紧急出手防过热

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从去年年底到今年第一季度末，中国光伏产业扩张的消息层出不穷。

据《证券日报》记者粗略梳理，仅在上游，保利宣布其在新疆总产能为6万吨的多晶硅生产基地将于2018年完成前两期4万吨；几乎与此同时，通威公司(600438，诊断)表示，其计划中的包头5万吨和乐山5万吨高纯多晶硅项目也将于2018年完成第一阶段生产，总产能为5万吨；此前，以新希望(000876)集团有限公司董事长刘永好的哥哥刘永兴为首的东方希望宣布了其12万吨多晶硅项目的计划。据有关消息称，一期3万吨项目将于2018年投产。

在硅片环节，2018年1月20日，2017年，a股光伏行业“盈利大王”和全球最大的单晶硅制造商龙基(601012，诊断)发布了“三年(2018 -2020)单晶硅片业务”。战略规划显示，龙基股份应力争在2017年底单晶硅片产能15gw的基础上，中环股份有限公司(002129，诊断库存)表示，到2018年底，太阳能(000591，诊断库存)级单晶硅材料的总产能将达到23gw；与此同时，GCL-Poly的2017年财务报告显示，其硅片产量去年增长了38%，达到24千兆瓦，继续位居世界第一。

或许是生产扩张消息的密集发布再次表达了对中国光伏电池可能“产能过剩”的担忧。就在不久前，中国光伏产业协会秘书长王伯华公开表示，“我们必须特别警惕行业过热。”“我们非常不愿意在2011年左右再次出现光伏制造行业的过剩。”

然而，在担心行业内外情绪蔓延的另一面，《证券日报》记者在采访中也听到了不同的声音，如“光伏行业在2010 -2011年经历了‘寒冬’，所以没有人的扩张计划是盲目的”；“光伏产业并不完全以市场为导向，因为它保持着一定程度的供过于求，这对技术迭代和廉价的互联网接入是一件好事”；“对于大多数光伏制造企业，尤其是第一梯队企业，扩大生产是保持竞争力和稀释成本的捷径。”

支持基于技术迭代的合理扩展

2011年，美国率先对中国出口的太阳能电池板发起“双反(反倾销、反补贴)”调查，引发了对中国光伏产业的第一轮攻击。当时几乎是为欧美市场量身定做的中国光伏产业，被迫进入“寒冬”。

2013年，中国光伏“黄埔军校”无锡尚德倒闭。到目前为止，业界许多观点仍然认为尚德的破产重组源于生产的扩张，并将其视为中国光伏产业“寒冬”的缩影和行业的永恒警钟。

事实上，绝大多数仍然屹立不倒的光伏公司都经历过“寒冬”，他们可能比任何人都更清楚生产扩张可能带来的各种问题。

那么，当新一轮的生产扩张到来时，它是基于什么样的逻辑呢？光伏行业资深研究员、北京贤显能源咨询有限公司技术标准部副总经理王淑娟在接受媒体采访时似乎有些看头。

首先，王淑娟明确表达了“支持扩大生产，但不支持大规模扩大生产”的观点。她还说，“如果企业没有新的生产能力，产品在市场上就没有竞争力，就会被淘汰，企业都希望通过扩大生产能力来分散低成本。”

“光伏产业是高科技产业，其技术迭代速度特别快。之前，我做过一次调查。从硅片到元器件，整个产业链，生产1千兆瓦元器件需要多少生产人员、销售人员和管理人员，有些企业有8000多人，有些有2000多人，有些企业有500人。根本区别在于，一个是旧容量，另一个是全新容量。”王淑娟举了一个例子。

这一观点得到了数据的有力支持。根据GCL-Poly的相关公开信息，以苏州光伏切片车间为例，与2011年相比，该车间人均月产量提高了668%，生产周期缩短了44.7%，万片功耗降低了76.8%，直接人力减少了34%。当然，过去七年硅片成本的快速下降不仅与生产的扩大有关，也与新技术的应用和智能制造的有效推广密不可分。

除了GCL-Poly外，龙基从去年10月到2018年2月完成的单晶硅片价格已经下跌了5倍，这充分证明了扩大生产和技术进步的重要性。

据《证券日报》报道，截至2017年底，龙基公司单晶晶圆产能达到15gw，比2016年底增长100%，单晶模块产能达到6.5gw，比2016年底增长30%。

对于未来，扩大生产也是光伏早日实现上网的重要支撑之一。不久前，保利全球通信有限公司(GCL-Poly)董事长朱共山预测，“未来两年，太阳能发电成本将减半，最佳太阳能光伏项目的发电成本将降至每千瓦时3美分以下。”

管理层发布防止过热的政策

2013年，管理层相继发布《2014年中国光伏发电建设规模计划为12gw》。其中，“分布式光伏8gw”、“分布式光伏发电项目电价补贴标准定为每千瓦时0.42元”和“全国范围内光伏电站集中分三类(按日照时长)，分别执行每千瓦时0.9元、0.95元和1元的电价标准(上网电价)”等。现在，正是这些政策奠定了中国光伏产业自那时以来巨大发展的基石。

到2017年，中国新增光伏装机容量已达到53gw，超过了举世瞩目的空。此外，知名市场研究机构ihs markit最近发布了一份报告，预测在中国持续强劲需求的推动下，全球光伏需求将在2018年创下113千兆瓦的新高。

无论是实际情况还是未来前景，似乎都给了中国光伏产业扩大生产的信心。此外，ihs markit的研究和分析主管edurne zoco说，“最新预测(113gw)接近全球多晶硅制造商的生产极限。”

出于各种原因，中国的光伏扩张受到了冲击。仍以上犹为例，据《证券日报》记者掌握的数据显示，2017年中国多晶硅产能扩张计划超过20万吨。

除了上述上游，在中下游，龙基宣布，今年6月，公司将形成5.5千兆瓦的高效perc产能，其中3.5千兆瓦，另外2千兆瓦由与平煤合资生产；晶科能源计划在上饶增加8千兆瓦金刚石切片和8千兆瓦高自动化光伏组件生产线，中环股份有限公司将在宜兴建设21条单多晶硅生产线，全部采用叠瓦技术，组件产能将达到5千兆瓦。此外，艾康科技(002610)、京澳、阿泰、东方日升(300118)等公司也有相应的光伏组件扩建布局。

值得一提的是，尽管光伏企业抛出的扩张计划是合理的，但管理层已经提前采取了防范措施，以防可能出现的工业过热。

3月1日，工业和信息化部官方网站发布了《光伏制造行业标准条件》(2018版)，要求严格控制单纯扩大产能的新光伏制造项目，引导光伏企业加强技术创新，提高产品质量，降低生产成本。新建和扩建多晶硅制造项目的最低资本比率为30%，其他新建和扩建光伏制造项目的最低资本比率为20%。不仅如此，最近业内有传言称，管理层将对新安装的光伏装置进行更严格的规模控制，分布式也将纳入管理范围。