科技升级带来新机遇 基金看多消费电子创新型公司

本篇文章1068字，读完约3分钟

记者王奕夜编辑于勇

a股手机供应链的核心投资逻辑正在发生变化。此前，市场普遍认为，手机行业高速增长的时代已经结束，未来投资弹性不大。然而，受访的基金人士认为，随着手机制造商不断推出高科技配件来提高手机性能，创新驱动正逐渐取代数量驱动，那些已经完成平台布局的公司有望在变革中胜出。

昨日，一些媒体报道称，远大证券分析师在最新研究报告中称，苹果将在明年下半年至少发布一款配有三个摄像头的新iphone。分析师根据相机制造商达利光电的一份报告做出了这一预测。达利光电是苹果的长期供应商。

市场分析师认为，一旦苹果推出新产品，预计包括小米在内的主要智能手机制造商将迅速跟进。

据了解，目前只有高端手机才有双摄像头，三个摄像头的到来意味着技术又升级了。事实上，近年来，各大手机制造商一直致力于推出高科技配件，以提高手机性能，取悦消费者。以双摄像头和人脸识别为代表的光学领域的创新就是最好的证明。

上海的一位基金经理告诉记者，三款相机问世的消息表明，苹果正在加速引进高科技配件。在这种趋势下，具有强大创新能力的平台公司有望从中受益。

他进一步解释说，目前，市场普遍认为手机行业快速增长的时代已经结束，未来投资弹性不大。然而，通过调查发现，手机正日益成为“必不可少的消费品”，而技术创新所产生的换机需求将形成稳定的市场空空间。在这种背景下，a股手机供应链的核心投资逻辑正在从数量驱动向创新驱动转变，新的高科技配件将使一些基于平台的企业优势更加突出，并增加在上述转变中获胜的概率。

什么是平台公司？以欧菲科技(002456，Diagnostics)为例，一份经纪调研报告认为，近年来，公司已经通过3d传感深度布局进入光学镜头并延伸到产业链上游，开发布局了柔性薄膜触摸传感层、3d触摸传感层、3d全适等产品，基本完成了光学平台的布局。

相机升级带来的新机遇只是手机产业链转型的一个缩影。《上海证券报》记者注意到，围绕整个手机供应链，兴业证券(601377，诊断学)的研究报告总结了技术升级趋势带来的三大机遇:第一，3d传感时代即将到来，相机正在加速普及和更新；第二，显示屏的革命将推动许多相关组件的升级，并将推动光学、声学、3d触摸等多向组件的全面升级。第三，手机外壳的革命，凭借良好的经验，3d玻璃或陶瓷外壳等非金属外壳有望迅速普及，并提前迎接新的网络时代。所有这些都将为手机产业链供应商带来更多的成长机会。

南方的一位基金经理认为，tmt行业的估值已经变得合理，一些公司甚至处于低端。因此，总的来说，这是一个很好的时间来安排一些细分领域的领导者。