农产品爆发：站上风口还是情绪宣泄

本篇文章2294字，读完约6分钟

食物的概念急剧上升。超市供应照常

上周，受疫情影响，许多国家出台了限制食品出口的政策。

据报道，越南暂停了新的大米出口合同，塞尔维亚停止出口葵花籽油和其他农业原料；作为世界上重要的小麦粉出口国，哈萨克斯坦禁止出口小麦粉、胡萝卜、糖和土豆等农产品；俄罗斯还表示，将每周评估形势，以决定是否发布出口禁令。

此外，据报道，巴西和阿根廷的大豆出口也受到防疫和控制措施的影响，出口效率正在下降。

国内农产品的资产正在转移。此前表现良好的“粮油类股”在上周的最后两个交易日持续上涨。根据风能数据，自3月份以来，农业、林业、畜牧业和渔业板块排名前五位的股票分别是金鉴米业、北大荒、苏肯农业发展、神农科技和柏杨股份，累计涨幅分别为35.32%、28.35%、27.15%、24.68%和24.66%。这些公司主要从事种植水稻和小麦，生产和销售粮食，石油，食品和水产品如大米。

一直预测供求的食品期货上周的表现也明显好于其他资产。根据文华财经的数据，上周农业期货指数上涨了2.19%，其中粮食板块上涨了4.44%，石油板块上涨了1.26%。

食物真的短缺吗？《中国证券报》记者从北京海淀区两家大型超市了解到，目前东北大米(粉)的销售价格根据不同的品质基本保持在2.49元/公斤-6.49元/公斤，面粉的整体价格保持在3.5元/公斤，大玉米渣的价格在2元/公斤。两家超市都没有经历过销售和供应中断的情况。

此外，在一个知名的电子商务平台上，记者在一个多月前购买粮油的记录中记录的大米、面粉和杂粮的价格与当前价格相比没有变化。记者从官方网站某粮店客服人员处了解到，自1月中旬以来，几个知名粮食品牌的价格基本保持不变，有些品牌甚至因为促销活动而降价。

推动食品价格反弹的三个因素有望飙升

许多分析人士告诉记者，当前农产品价格普遍上涨，动能来自三个方面:首先，对于大豆、玉米和豆粕等产品来说，产业周期的转折点是价格上涨的重要原因；第二，短期内，大米和小麦价格主要受海外市场供应消息的影响；第三，在本轮反弹之前，早稻、粳稻和小麦的期货价格都处于历史低点。

分析师指出，由于海外供应受阻、天气预期不佳等因素，农产品确实是短期内价格上涨的驱动力。但是，从市场供求的角度来看，国内粮食已经连年丰收，不会出现脱销的情况，有足够的信心维持粮食安全。

据记者观察，目前文华农产品指数在145点左右，需要上涨55%，才能赶上2011年2月创下的225点历史高点。此外，最近的粮食价格上涨是突出的，但它也在历史价格范围内，从历史峰值上升了10% 空。

浙商期货(Zheshang Futures)农产品研究主管吴凌表示，市场基金对农产品行业的关注度最近显著提高，主要是因为在疫情背景下对全球粮食安全的担忧。这一流行病的迅速蔓延影响了港口、运输和检疫的效率，以及一些国家实施的临时政策，如关闭门户和禁运，这使得市场对未来全球农产品供应感到担忧。

据吴玲分析，今年蝗灾和甜菜夜蛾虫灾的预期，下半年可能出现的厄尔尼诺现象，以及以生猪复种为代表的国内水产养殖复苏的预期，都使市场有了很高的预期，各种因素导致了证券期货市场相关股票和农产品的上涨。

“一般来说，短期炒作会在疫情拐点后结束。不过，由于农产品市场表现相对强劲，市场避险基金和对冲基金将农产品配置为多头头寸，这将使原本处于底部的农产品和期货品种长期表现较好，容易出现涨跌。”吴凌说道。

华西证券农、林、牧、渔业研究员沙洲分析，玉米和大豆价格上涨主要受产业周期驱动。2016年，中国取消临时玉米储备政策后，由于种植收入的影响，种植面积持续下降。“截至2019年底，临时储存的玉米库存余额约为57万吨，处于较低水平。同时，受甜菜夜蛾的影响，预计今年我国玉米减产风险较大。猪的生产能力见底，饲料需求的增加推动了对玉米的需求。”沙洲表示，在需求旺盛的背景下，供应方处于压力之下，叠加库存处于历史底部，中国玉米产业繁荣的上行拐点已经出现。大豆市场在改善的同时，主要受到对外依存度高的影响，供给面受到外部因素的制约，生猪库存的反弹拉动了大豆消费需求。

“大多数农产品的价格处于历史低位，因此在当前背景下将会出现不同程度的反弹，但不会出现价格飙升。目前，猪肉价格在高水平将缓慢下降后，复苏在下半年已逐步取得成果。”吴凌说道。

充足的主食储备不会缺货

在一些食品出口国发出的出口限制信息中，越南暂停大米出口的消息尤为有趣。国家粮油信息中心高级经济师王近日在接受新华社采访时表示，越南全年出口大米约700万吨，占世界贸易量的15%。2019年，中国仅进口48万吨越南大米，为2011年以来的最低水平；从今年1月到2月，只有3万吨大米从越南进口。事实是，自2016年中国实施粮食仓储体制改革以来，大米进口数量逐年下降。2019年，大米进口量为255万吨，同比下降53万吨。进口大米约占中国大米消费量的1%，主要用于调整品种的余缺。即使大米不是进口的，也不会影响国内市场的供应。

吴玲说，中国的粮食安全形势正处于历史最好时期，粮食已经丰收多年，主食库存充足，不会出现供应短缺。

□我们的记者张立静

“我手里有吃的，心里不慌。”在疫情的影响下，一些主要产粮国暂停粮食出口的消息最近不胫而走，农产品的概念引起了首都的极大关注。《中国证券报》记者走访发现，目前尚超粮食价格保持稳定，没有脱销和抢购现象。

很多接受采访的分析师表示，由于工业供求的影响，一些农产品确实迎来了一个周期，而疫情带来的外部供给变化也将在短期内对一些农产品的价格产生影响。但是，总的来说，国内农产品市场供应充足稳定，不会出现脱销现象。