他们是怎么被坑的？浙商财险参与侨兴债全过程首曝光

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由于“华侨兴债”的风险事件，广发银行收到了银行史上最大的罚款。受广发银行私刻印章等违法违规行为的影响，为该笔私人债务提供担保保险的浙商财产保险也参与其中，对其偿付能力、现金流和公司运营产生重大影响。

在严峻的风险防范形势下，浙商财产保险的惨痛经历给业界带来了更多的反思和警示。昨日，《上海证券报》记者独家获悉，中国保险监督管理委员会近日发布了《浙商财险侨兴私人债务担保保险业务风险事件分析及启示》(以下简称《启示》)，深刻剖析了浙商财险在此次事件中存在的问题，并告诫业界要从中吸取教训和经验。

恢复浙商财产保险的参与

这是我行内部员工与外部不法分子、跨行业、跨市场相互勾结的重大案件。涉及的金额巨大，涉及的机构众多，性质恶劣，这是近年来罕见的。

自2014年12月至2015年1月，侨兴电信和侨兴电信(以下简称侨兴公司)分别在广东金融高新区产权交易中心有限公司(以下简称广东证券交易所)备案发行了5亿元人民币的私募债券，债券期限为2年，年利率为7.3%，本金和利息合计为11.46亿元人民币。债券的主承销商和托管人都是广东证券交易所。侨兴集团实际控制人吴瑞林为侨兴债务提供个人连带责任担保。

浙商财产保险为上述两笔民间债务提供了履约保证保险，保险总额为民间债务本息11.46亿元。广发银行惠州分行向浙商财产保险出具了《合作银行履约保函》，并承诺承担担保责任。

浙商财产保险增强的私人债务通过幸运平台分七个阶段向公众发行。同时，招财宝平台还为债券持有人提供“变现”服务，即在债券到期前，如果债券持有人急需资金，可以通过招财宝发布另一条质押“变现”的贷款信息，在招财宝平台上实现投资者融资。在债券的“变现”融资中，中安保险为借款人提供担保保险的融资信用增级服务。

从2016年12月15日至2017年1月11日，侨兴债务面临违约风险，浙商财产保险开始担保保险索赔。目前，浙商财产保险侨兴债务保证保险已经赔付，所有投资者已足额收到投资资金本息。

暴露浙商财产保险的三大问题

“在这起事件中，由于广发银行惠州分行出具了虚假担保，从这个角度来看，浙商财险应该是受害者。”业内人士评论道。

然而，中国保监会在《启示》中指出:浙商财险在早期对保证保险的风险认识不足，华侨债务保证保险业务存在三大问题。

一是未按规定办理再保险。2014年末，浙商财险资本加公积金为14.91亿元，而侨兴债务项目累计本金达到10亿元。对于超出公司承保限额的业务，浙商财产保险不按照《保险法》第一百零三条办理再保险。

第二，条款没有按照规定使用。浙商财险只承保一年期保证保险产品，通过拆分保单、连续发行两份一年期保单的方式承保侨兴债务的两年期保证保险业务，违反了《保险法》和保险产品管理的相关规定。

三是内部控制管理机制不规范。首先，业务框架和流程设置存在缺陷。对投保人的尽职调查、银行担保验证、承保数据审查和跟踪后检查没有系统标准；过度依赖第三方担保，忽视投保人的尽职调查，以及未能在业务运营的关键节点加强风险控制。

其次，岗位设置没有实现有效的风险隔离。浙商财险开展信用保险业务人员不足，存在一人多岗现象，没有实现绝对的风险隔离，导致无法客观准确判断风险，容易放松利益驱动的风险管控。此外，业务人员的专业能力不足，过于依赖相关负责人的个人经验和判断。

此外，企业风险管控的领导机制流于形式。浙商财产保险保证了保险业务的风险审计机制和项目审计流程不规范，业务和风险控制在一个封闭的部门中运作，内部决策流于形式。