苹果或用自家芯片 供应链恐遭洗牌

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据最新媒体报道，苹果计划最早在2020年在mac电脑上使用自己的芯片取代英特尔产品，从而进一步掌握产业链的主导力量。受此影响，英特尔股价2日暴跌9.2%，为2016年1月以来最大单日跌幅。值得注意的是，随着苹果独立R&D能力的不断提高，包括苹果芯片和显示屏在内的核心组件减少了对供应商的依赖，供应链中的许多企业都受到了影响。

控制成本的独立研发

2日，苹果在官方网站上宣布将于5月1日公布2018财年第二季度财务报告，iphone销量成为关注焦点。基于之前的表现，高盛、野村证券和其他机构下调了对iphone销量的预测。

从去年全球智能手机出货量的比较来看，虽然苹果排名第二，仅低于三星、华为、oppo、vivo和小米，分别增长了10%、30%、36%和56%，而苹果的增长率接近0%，使它们成为苹果的强劲竞争对手。根据行业分析，华为和其他品牌的竞争力来自较低的供应链成本。目前，苹果在许可费和专利费上的支出一直很高，其中，手机图形处理器(gpu)开发者的想象设计许可费的年支出高达7500万美元。

为了控制成本，苹果表示将重视关键技术的独立研发，如处理器或传感器。在这方面，苹果也做出了很大努力。自1998年以来，苹果研发支出的复合年增长率达到了32%。在2018财年，苹果计划投资140亿美元用于研发，占14年来收入的最高比例。

事实上，在处理器芯片领域，自2008年以来，苹果通过收购开发了自己的芯片布局。直到2012年，这种完全自主设计的芯片首次出现在苹果公司推出的iphone 5上。此外，2014年发布的iphone 6中使用的a8芯片首次配备了苹果定制的图形处理器。目前，苹果的大多数产品(iphone、ipad、apple watch和apple tv)都使用自行设计的处理器。

这一次，苹果计划在mac电脑上使用自己的芯片。除了成本控制，业内人士分析称，这将使所有苹果设备(包括mac、iphone和ipad)更加无缝连接，并不断推动产品创新的极限。

供应链经常变动

由于英特尔年收入的大约5%来自苹果的芯片业务，供应商英特尔的股价在2日下跌了6.07%，至48.92美元，原因是苹果转向了自己的芯片。

根据美国组织keybanc的报告，苹果mac电脑在2020财年的销量将在1800万台左右，其芯片的平均售价将在150美元至200美元之间。因此，英特尔在2020年失去mac电脑的收入后，销售额可能会下降28亿美元至37亿美元，每股收益可能会下降21-28美分。

除了英特尔，苹果供应链中的图形处理器、电源管理芯片和显示屏供应商已经被放弃或取代。

去年4月，想象公司被告知，苹果公司将停止使用想象公司的gpu技术，并在未来停止支付专利费用。由于苹果提供的收入占其总收入的一半以上，该公司的股价一夜之间下跌了70%以上。去年11月，苹果独立设计了iphone电源管理芯片，供应商对话的股价在一周内下跌了近三分之一。上个月，苹果宣布将首次独立设计和生产微显示器，三星和夏普等供应商的股价也出现下跌。

此外，在苹果上月发布的最新全球200强供应链名单中，包括飞利浦、三星和三星电气在内的32家公司在过去一年被淘汰，但包括BOE和欧飞光在内的28家新公司入选。对此，摩根士丹利曾表示，苹果不断引入新的供应商来相互制衡，这使得供应商面临更加激烈的竞争。

另一项分析指出，苹果不断重组供应链，希望从供应链中获得更多利润。值得注意的是，苹果正在引进更多的中国供应商，因此成本低于美国和日本供应商。根据加拿大投资银行canaccord genuity的数据，去年第四季度，尽管苹果的销售额仅占全球智能手机行业销售额的18%，但其87%的利润却被拿走了。