险企监管持续收紧 公司治理成防风险重要抓手

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近年来，我国银行业和保险业的公司治理取得了很大进展，但也存在一些问题，如股权关系不透明、不规范、股东行为不当、董事会履职效能不足等。如何不断完善公司治理结构，提高公司治理的有效性？本期推出一系列聚焦金融机构公司治理的报道，敬请关注。

自中国银行保险监督管理委员会4月份正式挂牌以来，保险业风险监控不断升级。不久前，中国银行业监督管理委员会举办了中小银行和保险公司公司治理培训研讨会。为推进公司治理改革，中国保险协会近日正式启动制定保险业公司治理14项标准。

随着金融业风险防范栅栏的收紧，公司治理作为金融业健康稳定发展的重要基石之一，将在整个金融业风险防范工程中占据更加重要的位置，并被赋予更加规范的内容。

严格的限制逐渐加强

早在2017年，监管部门就不断加强对保险机构公司治理的监管。

2017年初，原中国保监会在官方网站上向昆仑健康保险股份有限公司发出询证函，要求昆仑健康保险对公司各股东和实际控制人的股权结构进行说明。这是原中国保监会首次对保险公司股权投资者进行公开监管调查。几乎与此同时，万科股权纠纷的主角之一——前海人寿董事长姚振华也受到监管部门的罚款:前海人寿因6项违法行为被罚款80万元，姚振华本人被禁止从事保险行业10年。2017年上半年，原中国保监会还首次开展了覆盖保险法人机构的公司治理现场评估，推动保险公司形成公司治理文化，完善公司治理体系和机制。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军认为，监管机构在公司治理方面采取的相关措施有利于对保险公司的实际所有权结构和最终实际控制人进行深入监管，从而巩固公司治理结构的基础，防范系统性风险。

事实上，昆仑健康保险和前海人寿保险都不是案例。近年来，随着保险业的快速发展，许多社会资本已经进入保险领域。数据显示，在2016年获准建设的18家保险公司中，有多达9家保险公司以房地产公司为赞助商。许多社会资本进入保险公司后，他们没有制定长期计划，而是通过换股来进行风险投资，或者只关注保险市场的“多头资金”，这使得保险公司成为大股东的提款机。

"公司治理的质量与保险公司的神经系统是否正常有关."中国保监会副主席梁涛表示，要围绕股权真实性、“三会一层”(股东会、董事会、监事会和高级管理层)的运作有效性、内部控制尤其是关联交易管理的可靠性，深入了解保险公司公司治理的风险基础。

5月3日，银监会再次采取措施整顿保险公司关联交易混乱局面。根据中国保监会发布的《保险公司关联交易管理办法(征求意见稿)》，反馈截止时间为5月11日，只有一周。正式的管理计划将从6月1日开始实施。很明显，监管当局在防止非法利益转移的风险方面态度强硬。

转型升级是必然要求

对于保险监管在公司治理中的比重过大，保险机构的态度相当积极。中国太平洋人寿保险公司董事长徐景辉表示，当前保险业转型升级已经到了非常关键的时刻，公司治理的改善显得尤为重要和迫切。从国内实践来看，完善公司治理是保险公司转型升级的必然要求。

近年来，由于经济发展和社会保险意识的提高，保险业的外部环境得到了很大改善，客观上为保险业的快速发展提供了条件。与此同时，中国保险机构的整体风险控制意识和手段也在同时提高，其中公司治理结构的完善是最重要的内容之一。这已经反映在四家上市保险公司身上。

以在上海和香港上市的太平洋保险集团为例，借鉴国际最佳实践，形成了相对完善和均衡的公司治理结构。CPIC集团没有控股股东，投资者结构相对均衡，只有四家机构占5%以上，有利于制衡。“三会一厅”各司其职，充分行使公司章程赋予的权利和义务。太平洋保险集团控股太平洋人寿等子公司，采用一体化的公司治理模式，降低了沟通成本，提高了决策和运营效率。

同样在公司治理方面卓有成效的迪达保险公司还有其他经验。作为一家国有控股的保险公司，迪达保险目前由控股股东中材集团党委书记领导，中材集团党委书记兼董事长。两位执行董事都是公司党委成员。这一框架有效地提高了公司治理的效率。

防范风险，促进协同增效

据有关人士透露，在公司治理方面，中国保监会明确表示，要严格规范股权管理，加强董事会建设，明确监事会的法律地位。要不断完善公司治理结构，将其作为防范和控制金融风险的重要抓手，真正实现从高速增长到高质量发展的转变。

“目前，保险公司治理中的主要问题是股东权益和关联交易。”保险公司总经理助理兼董事会秘书陆说。他提出，公司治理不仅要有效防范和控制风险，还要促进内部协调。

关于如何实现公司治理，徐景辉表示:首先，建议对集团保险公司的监管应集中在母公司层面。考虑到在管控一体化模式下，本集团实际承担了子公司的风险管控责任，建议公司治理监管应聚焦于母公司层面，对控股子公司的监管区别对待；二是加强公司治理的分类监管，充分体现“趋利避害”的监管取向。对于评级高、风险低的公司，可以适当降低现场检查的频率，以支持和鼓励创新和发展；对于评级低、风险高的公司，可以增加现场检查的频率、广度和深度；第三，建议进一步加强信息披露的刚性约束。重点对股权集中的非上市保险公司实施“双重披露”，加强股权结构、实际控制人和关联交易等信息的披露。同时，监管机构及时向社会公开保险企业的监管和评估信息。通过提高信任的透明度和增强社会对行业的信任，加强对公司治理的外部监督。

数据显示，今年一季度，中国银行保险监督管理委员会继续针对公司治理不完善、交叉性金融产品非法套利等混乱现象开展治理工作。前三个月，共有646家银行和保险机构受到处罚，罚款总额达11.58亿元，12家新业务被责令停止受理。处罚责任人798人，罚款总额2861.85万元，取消107人工作资格并禁止其工作。金融机构公司治理的监管风暴才刚刚开始。(经济日报中国经济网记者范姜)