12家上市银行晒业绩快报：城商行业绩增速领先

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截至1月26日，12家a股上市银行已“发布”了2017年业绩报告。

从披露的业绩报告来看，2017年大部分银行利润增长明显，地方上市银行尤其是农村商业银行利润增速突出。三家农村商业银行的收入和净利润保持两位数的“双升”；在资产质量方面，除上海浦东发展银行(60万)外，其他银行的资产质量均呈上升趋势，不良贷款率较去年年初有不同程度的下降。

城市商业银行增速领先

与大型国有银行、股份制银行等大中型银行相比，城市商业银行和农村商业银行在发布快报方面更加活跃。在已披露业绩报告的12家银行中，有9家是本地上市银行。

可以说，农村商业银行交出了一份漂亮的“成绩单”。

就资产规模而言，截至2017年底，无锡银行(600908，咨询股)、江阴银行(002807，咨询股)、吴江银行(603323，咨询股)和常熟银行(601128，咨询股)的总资产已基本扩大。其中，吴江银行总资产增幅最大，达到17.11%；其次是常熟银行，总资产1458.6亿元，增长12.22%。此外，无锡银行总资产同比增长10.04%，江阴银行总资产同比增长4.74%。

由于总资产的扩大，三家农村商业银行的营业收入实现了两位数的增长。营业收入增幅最大的是吴江银行，2017年营业收入总额达到27.16亿元，同比增长17.78%。此外，无锡银行和常熟银行2017年实现营业总收入分别为28.57亿元和49.48亿元，分别增长13.29%和10.57%。

净利润增速方面，常熟银行2017年末实现上市公司股东应占净利润12.67亿元，同比增长21.71%，居五大农村商业银行之首。

吴江银行和无锡银行净利润也实现了两位数增长，上市公司股东应占净利润分别达到7.31亿元和10.01亿元，同比分别增长12.46%和12.13%。截至2017年底，2017年上半年净利润下降的江阴银行也“止跌回升”，实现上市公司股东应占净利润8.1亿元，同比增长4.11%。

与农村商业银行相比，城市商业银行的绩效稍差，但也不差。

数据显示，江苏银行(600919，诊断股)和杭州银行(600926，诊断股)均实现收入和净利润双增长，其中江苏银行收入同比增长7.85%，净利润同比增长11.91%；杭州银行收入同比增长2.8%，净利润同比增长13.33%。

南京银行(601009)和上海银行(601229)2017年收入分别下降6.74%和3.72%，上市公司股东应占净利润分别增长17.01%和7.13%。

除了上述银行，宁波银行(002142，诊断股)也发布了业绩预览。宁波银行预计，2017年上市公司股东应占净利润将在85.9146亿元至93.725亿元之间，增幅为10%至20%。

股份制银行的净利润增长率已经稳定

根据三家股份制银行公布的业绩报告，兴业银行(601166)和招商银行(600036)的盈利能力在2017年保持良好水平。

其中，招商银行实现利润总额906.68亿元，同比增长117.05亿元，增长14.82%；归属于母公司股东的净利润为701.5亿元，同比增长80.69亿元，增幅13%。兴业银行全年实现利润650.46亿元，同比增长1.75%；归属于母公司股东的净利润为573.71亿元，同比增长6.54%。

2017年，上海浦东发展银行利润总额同比下降0.27%，但归属于母公司股东的税后净利润增长2.15%，达到542.4亿元。民生证券(Minsheng Securities)分析师李锋认为，这主要是由于实际税率下降。“我们估计，第一季度的个人所得税税率为23%，第二季度为21.8%，第三季度为22.9%，第四季度为16.9%。据推测，第四季度，公司增加了免税货币资金在债券配置中的比重，使得税率明显下降。

有业内人士分析，在加快利率市场化和收紧金融监管政策的背景下，股份制银行的利润增长率将稳步上升。

信达证券(Cinda Securities)分析师王晓军和关珠在去年12月的一份研究报告中指出，随着资产质量的提高，资产减值准备的压力有所减缓，股份制银行和农村商业银行的利润增速受益最大。资产质量可能逆转的银行值得更多关注，拨备对净利润的影响更大。

展望2018年银行业的表现，天丰证券的报告显示，上市银行的增长率可能会出现一定的分化，大银行的资产规模有望稳步增长，股份制银行和其他规模的增长率可能会较低；贷款和债券等资产收益率的上升将支持净息差的同比改善。

「息差及资产质素的改善有望支持上市银行进一步改善表现。行业整体净利润增长率预计将达到9%。其中，大银行受益于资产质量的不断提高和利差的上升趋势，预期利润增长率提高到近10%。股份制银行的利润增长率约为7%。”天丰证券表示。

一不良贷款率上升

12家上市银行的业绩报告显示，自2017年以来，银行资产质量逐步提高。

除了上海浦东发展银行和江阴银行，其他银行的不良贷款率都在2%以下，与去年年初相比，都有不同程度的下降。

其中，不良贷款率最低的是南京银行。截至2017年底，公司不良贷款率为0.86%，比年初下降0.01个百分点；常熟银行不良贷款率为1.14%，下降0.26个百分点；上海银行不良贷款率为1.15%，较年初下降0.02个百分点；与去年年初相比，江阴银行不良贷款率下降0.02个百分点，至2.39%。

值得一提的是，2017年上海浦东发展银行不良贷款率呈上升趋势，比2016年同期的2.14%高出0.25个百分点。

1月19日，银监会宣布上海浦东发展银行成都分行因隐瞒不良贷款被罚款4.62亿元。

中国银行业监督管理委员会表示，通过监管检查和按照监管要求进行的内部检查，发现上海浦东发展银行成都分行隐瞒不良贷款，通过编造虚假用途、拆分授信、越权审批等方式，非法办理信贷、同业拆借、理财、信用证和保理业务。业务方面，向1493家空空壳企业发放775亿元信贷，以换取相关企业向上海浦东发展银行成都分行捐款

目前，随着经营状况的改善，商业银行的资产质量基本稳定，部分银行的不良率和不良金额也有所下降国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚在接受《国际金融新闻》记者采访时表示，大多数银行实际上是上下波动的，即不良贷款余额仍略有上升，不良贷款率开始下降。然而，银行资产质量向好的方向变化并不意味着银行信贷风险压力减弱。

曾刚表示，一方面，一些已经出现的不良股票将需要很长时间才能逐步解决；另一方面，随着未来资金链市场的不足，可能会出现因资金链问题而导致的企业个案风险，这也是潜在的信用风险点。