借高送转信息进行内幕交易必遭严查

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为保护投资者知情权等合法权益，监管部门全面加强了对“高送高转”行为的一线监管。

宣布“高交付和高转让”的上市公司往往受到中小投资者的追捧。在市场上，一些公司在定期报告披露前“慷慨地”预测“10到20”甚至“10到30”的“高交付和转移”方案，从而大大推高了股价，将“高交付和转移”异化为炒作主题或谋取私利的工具。

2016年初，在华北某上市公司公布“高交付”和利润分配信息之前，公司实际控制人利用其在上市公司中的主导地位和接近决策的便利，利用股票质押等渠道获得的巨额资金。秘密拉拢、暗示和指示下属以保洁人员等四人名义开立新账户，匆忙购买公司股票，并在上述信息披露后立即出售所持股份，股价连续四个交易日上涨，这是违法的

本案是上市公司实际控制人利用“高传递和高转移”信息从事内幕交易的典型案例。公司实际控制人甄是《证券法》规定的证券交易内幕信息的知情人。利用因特殊身份获得的内幕信息进行证券交易以获取利益的行为，违反了证券市场的“公开、公平、公正”原则，侵犯了公众投资者的平等知情权和财产权，扰乱了证券市场的运行秩序。根据证券法的相关规定，其构成内幕交易行为。

根据刑法第一百八十条第一款的规定，情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。这意味着肇事者甄可能面临刑事责任。2017年3月，中国证监会依法将案件移送公安机关追究刑事责任，涉案人员已被公安机关依法追究刑事责任。

最近，“高交付和转移”已成为内幕交易的“高发区”。因此，为了保护投资者的知情权和其他合法权益，监管部门全面加强了对“高送高转”行为的一线监管。对于披露“高传递、高转移”计划的公司，按照分类监管、过程监管、深入查询的“三位一体”监管模式，严格控制一级信息披露审核。