中小银行资本补充渠道有待拓宽 业内人士呼吁更多政策加快落地

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在疫情的影响下，中小银行的盈利能力、资产质量和业务运营都受到了考验。由于客户比例较高，各项指标与国有银行和股份制银行相比存在一定差距。在疫情的影响下，风险上升是不可避免的，如何打好基础成为监管部门关注的焦点。

本报记者张木东

“现在我们给银行提供了大量的低成本资金，中小银行的流动性和流动性成本都得到了很大的缓解，但是银行不得不放贷，还有一个制约因素，那就是它的资本。”日前，央行副行长刘国强在国务院办公厅新闻发布会上表示，下一阶段，要根据银行贷款增长的需要，加大对中小银行补充资本金的政策支持，提高银行整体信贷供应能力，进一步促进实体经济发展。

在疫情的影响下，中小银行的盈利能力、资产质量和业务运营都受到了考验。由于客户比例较高，各项指标与国有银行和股份制银行相比存在一定差距。在疫情的影响下，风险上升是不可避免的，如何打好基础成为监管部门关注的焦点。

东方金城金融分析师刘绍芳指出，由于良好的客户资质和股票业务合理的区域和行业集中度，疫情对国有银行和股份制银行的负面影响较小，整体资产质量仍相对稳定。对于中小银行而言，新冠肺炎的肺炎疫情将在短期内对其资产质量产生重大影响。首先，中小银行客户主要是中小企业，中小企业抵御风险的整体能力较差，首当其冲受到这一流行病的影响；二是由于业务范围的限制，中小银行的贷款往往与当地产业结构高度相关，且贷款集中度高，易受突发事件影响。这种流行病对银行的资产质量有很大影响，这些银行的贷款集中在运输、批发和零售、住宿和餐饮、旅游和娱乐行业。

"提高自身的风险抵御能力、准备金和资本补充非常重要."国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受英国《金融时报》采访时表示，在这样的背景下，中小银行的资本充足率尤为重要。此外，只有在银行资本得到补充后，支持实体经济的能力才能得到更好的加强。他强调，“未来银行支持实体经济的信贷压力仍然很大，因此有必要确保资本充足率。”如果没有资本作为支撑，信贷供应将不可避免地受到限制。”

对此，交通银行金融研究中心高级研究员赵也认为，信贷业务仍是银行支持实体经济和民营企业的主要手段。增加信贷业务需要占用银行更多的资本。因此，银行可以通过多渠道补充资本，更好地在这些领域提供信贷。

监管当局正把这个问题置于关键位置。中国保监会办公厅主任、首席风险官肖近日表示，将加大对中小银行的支持力度，开辟绿色资本补充渠道，加快引进新的战略投资者。

中小银行急需补充资本

事实上，自去年以来，资本补充已成为银行业的一个重要组成部分。为了支持银行增加对私营企业和小微企业的支持，监管当局创新性地引入了非定期资本债券(永久债券)来补充银行资本。数据显示，2019年，15家银行发行了总额为5696亿元的永久债券。为加大对中小银行资本补充的支持力度，去年11月召开的国务院金融稳定发展委员会第九次会议明确提出，要重点支持中小银行多渠道补充资本，优化资本结构。这被认为是一个重要的信号。

根据中国银监会官方网站，2月24日至27日，江苏银行、湖州银行、桂林银行和广西北部湾银行发行的永久债券申请先后获得当地银监会批准。1月份，华融湘江银行和东莞银行发行永久债券的申请也获得批准。

自疫情爆发以来，银行业以各种方式加强了对受疫情影响的行业和相关企业的支持。数据显示，截至3月3日，银行业金融机构信贷支持总额超过12543亿元。这无疑需要巨额资本来支持。

当然，疫情对中小银行盈利能力和资产质量的影响也会在一定程度上影响其资本充足率。刘绍芳表示，根据主要疫区91家样本银行的数据，有11家银行的资本充足率低于1.5%，其中包括湖北、安徽、河南和浙江部分地区的银行。目前，湖北有2家城市商业银行和76家农村商业银行，这些中小银行的状况更为外界所关注。“一些银行资本补充能力较弱，在没有增资扩股希望的情况下，将面临资本充足率持续下降的风险。”她指出。

中央农村商业银行相关负责人告诉记者，目前农村商业银行面临着资本相对不足的状态，资本补充压力较大。自疫情爆发以来，小额贷款逾期率大幅上升。“现在据说还本付息可以推迟到6月30日，但是小微企业生产经营的恢复时间可能会比较长。很难说下半年会是什么样。可能需要采取更多措施来帮助这些企业和它们背后的中小银行。资本补充当然是其中的一个重要部分。”此外，他还强调，中小银行业务的拓展和服务实体经济能力的提高也受到资本实力不足的制约，资本补充需求不断增加。

如何降低资本补充门槛

然而，中小银行在资本补充方面仍面临许多困难。央行在《2019年第四季度货币政策执行报告》中指出，目前，银行需要资本来增加对实体经济的信贷支持，化解风险。但是，银行资金补充渠道少，困难多，进度慢，资金缺口大。

对银行而言，资本补充方式主要包括内源和外源渠道，内源渠道主要是指银行通过留存收益转移资本；外部因素包括上市、增资扩股、优先股、永久债券、二级资本债券等。

对于中小银行而言，内部资本生成是资本补充的重要渠道。但是，由于资产负债结构调整的压力，中小银行盈利能力面临压力，资产利润率持续放缓，整体资本消耗持续增加，内源资本积累难以满足业务可持续发展和资本补充的需要。

“一些样本银行同时面临盈利能力弱和资产质量差的问题。内生资本积累能力弱，市场融资能力不足。没有增加资本和扩大股份的希望。”刘绍芳表示，这意味着这些银行需要更多的其他资本补充渠道。

兴业研究的宏观分析师陈豪认为，尽管永久性债券和优先股现在已被添加到中小银行的资本补充工具中，但这些工具的使用仍然很困难。

例如，2019年发布的《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》规定，保险公司投资的商业银行二级资本债券和非定期资本债券的发行人应为最近一次经审计的总资产不低于1万亿元人民币、净资产不低于500亿元人民币的商业银行。“在这种情况下，中小银行发行的永久债务保险机构无法购买，成本会上升。”陈豪指出，此外，只有少数中小金融机构，特别是农村商业银行获准发行永久债券。曾刚还承认，二级资本债券的投资门槛确实很高，投资主体有限。“事实证明，中小银行之间的相互购买更多。宝商银行事件后，地方监管增加了对二级资本债券的投资要求，相互购买的驱动力下降。小银行二级资本债券的发行陷入了瓶颈。去年下半年的发行量不是很好。价格也很高。”他强调，为了创造更好的外部环境，下一步的政策应该有更具体的考虑和安排。

就核心一级资本而言，它只能依靠留存收益来积累和发行额外的股票。陈豪认为，中小银行增发新股补充核心一级资本的定价偏弱，留存收益增长缓慢，这使得问题难以在短时间内解决。因此，一些中小银行的核心一级资本状况不容乐观。他建议地方财政或地方国有企业可以购买更多中小银行发行的股票，以帮助它们补充资本。前不久，肖指出，有关部门和地方政府也将采取相应措施，提高中小银行进一步扶持中小企业的能力。

此外，曾刚提醒说，湖北的情况比较特殊，可以预计复工时间会比较晚，对经济的影响会比其他地区更大。有必要继续观察恢复工作的情况，特别是对于小型和微型企业。他建议湖北地方法人金融机构可以放宽核销额度，适度放宽拨备覆盖率要求，短期内进行差异化监管安排，根据宏观环境进行反周期监管，同时提高机构的稳定性。