多家中小银行同业存单计划缩量 负债端管理能力面临考验

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新京报讯(记者孟武智)在结构性存款和计息定期存款产品监管更加严格的背景下，中小银行更加依赖银行间资金。然而，受2019年个别中小银行风险事件爆发以及信贷水平没有提高的影响，2020年许多中小银行降低了银行间存单发行额度申报，有的甚至减半。分析师指出，一些中小银行因自身资产压力而收缩了银行间业务。

2月17日，乌鲁木齐银行在中国货币网上公布了2020年银行间存单发行计划。根据有关规定，我行计划于2020年在全国银行间市场申请银行间存单备案配额，比去年的330亿元少10.3%。记者了解到，去年银行间存单的计划发行规模为330亿元，前9个月发行了76张银行间存单，实际发行量为217.2亿元。

乌鲁木齐银行并不是唯一一家减少申请配额的银行。盛京银行(港股02066)计划于2020年发行933亿元人民币的银行间存款证，较上年申报的1850亿元人民币下降49.6%。此外，2020年，江西银行(港股01916)、紫金农村商业银行、昆仑银行、曲靖市商业银行等多家银行的同业存单申报额度也下调了20%以上，长城银行和乐山市商业银行的同业存单申报额度分别下调了40亿元和38亿元。

中国养老金融50人论坛特约研究员楼表示，承包商事件后，银行业流动性分层突出，中小银行同业存单价格开始涨跌，发行成功率一度大幅下降。在监管明确限制银行间负债的情况下，中小银行适度降低了银行间存单的发行额度，着眼于本地金融服务，减轻资产方投资压力，稳定资产负债表。

值得一提的是，虽然部分银行降低了申报额度，但在整体利率较低的情况下，银行间存单的实际发行量稳步上升。据《东方财富选择》(300059)统计，从2月1日至17日18: 00左右，银行间存单发行规模已达9220.8亿元，远远超过1月份6391.9亿元的发行量。虽然受春节假期等客观因素影响，1月份的发行量有所收缩，但今年2月份的银行间存单实际发行量比去年同期增长了60%以上。

与此同时，银行间存单的收益率也在下降。根据中国货币网的数据，2月17日，银行间同业存单(aaa)的一个月收益率曲线为2.1248%，较月初下降0.6个百分点；与城市商业银行和农村商业银行相对应的银行间同业存单(aa+)一个月收益率低至2.3269%，较月初下降0.48个百分点。

分析师指出，近期流动性充裕和资本价格走低的好处，极大地推动了银行业金融机构增加银行间存单的发行，从而降低债务成本。一般来说，银行的负债主要包括存款、银行间负债和应付债券，而中小银行的存款往往占较高的比例。在有限的跨区域经营、标准化的结构性存款、定期存款的限制性计息等因素的影响下，中小银行的债务侧面临巨大压力。在这种情况下，如何调整和优化债务侧结构，设计创新产品成为中小银行迫切需要解决的问题。

楼彭飞表示，目前，中小银行面临着扩大负债的巨大压力。监管指标要求银行间负债，由于监管更加科学和规范，依靠高利率吸收存款的渠道正在缩小。在后续工作中，中小银行应注重地方金融服务，提升县域服务功能，减少对扩大规模的追求；创新金融产品，提供符合本地特色的金融服务，稳定资产负债结构。