工薪家庭金融健康堪忧 企业小贷需求旺盛

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新冠肺炎的肺炎疫情已经持续了两个多月。尽管全国上下都十分关注促进恢复工作和生产，但这种流行病仍然对弱势经济群体的财政健康造成了一定的侵蚀。作为国民经济的“细胞”和“基石”的工人阶级和微型企业集团，在这种流行病的情况下，他们最渴望得到的政策支持是什么？

最近，中国人民大学普惠金融研究所(以下简称“研究所”)发布的《新冠肺炎疫情对弱势经济体金融健康的影响及政策建议》报告显示，疫情期间，中国工薪阶层的收支管理、应急基金储备管理和资产管理能力相对较弱，近70%的工薪阶层家庭得分低于及格线。微型企业通常面临由于现金流不足而导致业务中断的风险。超过50%的微型企业主希望获得一年或更长时间的定期贷款，并愿意支付更多的资本成本来换取资本供应的稳定。

财务健康是一个与家庭福利或企业可持续发展相关的概念，衡量家庭或企业使用金融服务的结果及其应对金融冲击的能力。在国际上，使用财务比率来衡量财务健康状况在公司财务和家庭财务领域有着悠久的历史。

据报告研究组研究员赖丹妮介绍，本次调查获得的数据来自2000多份网上问卷，调查对象主要是弱势的工薪阶层和微型企业。其中，超过半数的工薪阶层家庭年收入在10万元以下，超过60%的微型企业月平均纯收入在3万元以下。这两个群体的财务健康评估具体包括收入和支出管理、债务管理、应急管理、风险管理、资产管理、未来规划和信息。

近50%的小企业认为

财政政策是最有效的

就小企业而言，《报告》显示，尽管这一流行病对大多数微型企业的净利润造成了损害，但纯网上经营企业的净利润受到的影响最小；同时，这种流行病在一定程度上促进了线下企业向线上企业的转移。

11%的纯离线操作受访者表示，他们计划在疫情爆发后三个月内转变在线操作。

有趣的是，疫情对微型企业主信心的影响并不像想象的那么严重。报告显示，大多数企业认为疫情结束后3个月内可以恢复正常运营，对未来的财务状况有信心。约56%的企业主认为疫情发生后不到三个月就能恢复原来的生产经营水平，六个月内恢复生产经营的总比例为95%。

“总体而言，小企业主的应急管理能力较弱，但在线业务模式和数字金融服务为他们提供了很多帮助。此外，这些企业主已经积累了长期的客户资源，或者已经深入一个行业超过十年。经验表明，大多数企业主的信心并没有被疫情扼杀。”赖丹妮说。

然而，仅仅因为小企业对未来有信心，并不意味着它们不需要关注当前的困难。微型企业主对支持政策的重点有更具体的要求。调查结果表明，在疫情期间，财政政策的作用大于财政政策，直接降低微型企业经营成本的财政政策更为有效。近50%的微型企业主表示，直接降低运营成本的财政政策最为有效，包括补贴和发放防疫物资。

《报告》建议，在疫情持续并结束后的一段时间内，政府应加强财政政策。举例来说，如果经济疲弱的国家减免税半年至一年，无论小规模纳税人每月的销售额是否超过10万元，都可以享受半年至一年的增值税减免税政策。

疲软的经济

更加关注贷款稳定性

尽管财政政策可以比金融政策发挥更大的作用，但这并不意味着疲软的经济体不需要金融支持政策。事实上，这些群体对有效的金融政策也有很高的渴望。

弱势经济体真正需要什么样的金融政策？《报告》显示，由于现金流压力，微型企业面临业务中断的高风险，对小额稳定贷款的需求旺盛；同时，贷款展期政策可以带来实质性的帮助。

在疫情爆发后的三个月内，这是大多数企业的“生死线”。调查结果显示，65%的企业主表示，他们自己的资金只能维持不超过三个月的正常生产经营活动，58%的企业主表示，他们所能借入的全部资金只能维持不超过三个月的正常生产经营活动。

财务副总裁余训培表示，他的公司最近发现，80%的微型企业纯粹是线下经营，包括酒店住宿、美容院、婚礼等。，认为单靠自己的现金流无法持续三个月，而20%的微型企业的收入在第一季度下降了90%以上。

面对巨大的现金流压力，微型企业主对贷款期限有特殊要求。根据该报告，大多数受访微型企业的资金缺口在1万到100万元之间，但54%的企业主希望获得一年以上的定期贷款。面对巨大的现金流压力，30%的企业主表示他们需要申请延期偿还贷款，而9%的企业主表示他们无法偿还贷款，这可能导致不良贷款。

“在紧急情况下，企业主更注重贷款资金的稳定性，这似乎与银行为小微企业贷款推出的灵活贷款期限背道而驰。”该研究所所长贝多光说。

工人阶级

应急资金储备不足

由个体工商户、家庭作坊企业和流动商贩组成的工人阶级和微型企业在中国有着巨大的基础，他们也是受这一流行病影响的弱势群体。根据该研究所的数据，估计月收入低于2000元的人口占被调查人口的38%，中国至少有5.3亿人属于低收入人口，涉及1.8亿个家庭。个体工商户、家庭作坊企业、流动商贩等。，以家庭微观经济模式存在，涉及3亿个家庭，约占家庭总数的63%。

报告中对工人阶级财务健康状况的分析表明，疫情影响了工人阶级的收入和支出预期，应急基金储备不足。一方面，70%的工薪阶层预计家庭收入会减少，37%的人预计家庭支出会增加；另一方面，近60%的工薪阶层只能在疫情爆发前3个月内维持同样的生活水平，只有20%能维持半年以上。

在自有资金准备不足的情况下，大多数工人阶级筹集应急资金的能力也不足。调查结果显示，47%的工薪阶层可以在3个月内借应急资金维持同样的生活水平，25%的工薪阶层可以筹集4 ~ 6个月的资金。

富金富首席运营官李茜表示，该公司对蓝领阶层收入的调查结果与《报告》的结论相似，他呼吁政策部门更加关注有家庭负担的中年蓝领阶层的收入恶化问题。他说，他跟踪调查的80%的蓝领群体的月收入在3000 ~ 8000元之间，而且在疫情爆发后，蓝领群体的收入变化呈现出分化。有家庭负担(赡养老人和抚养孩子)的蓝领群体处于更加不利的地位。其中，73%的家庭在疫情期间面临收入减少，其中50%的家庭平均月收入减少了一半，22%的家庭平均月收入减少了80%以上。

重视贷款稳定性的呼吁在工人阶级中也很普遍。李茜说，蓝领工人的日常财务状况基本上是入不敷出，那些非常节俭的人会储蓄一点，他们抵御危机的能力真的很弱。实际上，申请网上贷款的蓝领用户更倾向于选择贷款展期，而不是增加贷款额度。

建议放松

网络贷款期限

近日，银监会、央行等五部委联合下发了《关于中小企业贷款本息临时延期还款的通知》，提出从1月25日至6月30日，中小企业如因疫情无法按时还本付息，可向银行申请延期，银行可给予企业一定期限的延期还本付息，最长可延至6月30日，不加收罚息。

中国央行顾问办公室主任姬敏表示，在最近的金融支持措施中，一个非常重要的想法是延长贷款期限，以确保贷款的稳定性。当小微企业收入下降或中断时，如果政策能帮助企业从支出方面“按下暂停键”，就能在很大程度上解决企业的现金流压力。未来，在包容性金融指标体系中，我们可以考虑在工薪族和小微企业的贷款合同中设置流行病影响等不可抗力的延伸条款，发展更多的商业保险以缓解现金流支出压力。

贝多光还表示，对于小微企业来说，他们的生产活动通常是周期性安排的，也需要资金稳定。虽然银行推出的“现收现付”贷款可以降低企业的利息支出，但有些贷款的期限只有三个月。如果贷款期限能够适当延长，小微企业经营贷款的负担将大大减轻。

贝多光强调，在疫情影响下，金融机构应认真落实暂不偿还中小企业贷款本息的政策，这不仅关系到企业能否化解风险、度过疫情期，也关系到自身的信用风险。同时，鉴于弱势经济体更倾向于通过互联网申请贷款，24%的小企业资金缺口在11万至100万元之间，占100万元以上，占7%。建议监管部门将个人信用贷款的授信额度调整为网上贷款；同时，我们将进一步调整个人网上贷款期限不超过一年的规定。