【热门】侠客岛:中国为何突然关停比特币交易平台？

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原标题: [解局]比特币，“被枪毙”

据多家财经媒体报道，中国监督管理当局要求国内比特币交易所制定无风险撤退方案，并在9月末之前停止。

现在，在国内三大比特币交易平台中，“比特币中国”和“微比特”两个正式宣布关闭交易平台。 高歌猛进的比特币交易在中国终于被按下了暂停键。

但是请冷静地考虑一下。 从年4月的公开交易开始，近两年中国投资圈兴起，监管部门为什么突然在这个时间节点按了暂停键，我们应该如何认识这些新的金融概念呢？

流行着

昨天，中国互联网金融协会发布了“比特币等所谓“虚拟货币”风险防范提示”，比特币交易平台吸引了大批人，投机气氛浓厚，洗钱、贩毒、走私、非法 各类所谓“货币”的交易平台在我国没有合法设立的依据。

而且是比特币价格的高位下跌。 据路透社报道，自“比特币中国”本月底宣布停止交易以来，比特币价格下跌11.3%，为3426.92美元。 这也是比特币连续7天下跌，是该年最长的一次下跌。

追溯到比特币是怎么流行的？

这将回到2008年的金融危机。 危机后，美国实施量化宽松货币政策，继续向市场投入大量货币以刺激经济的快速发展。 结果，美元大幅贬值，世界主要中央银行也大放水，货币贬值进一步加剧。 人们开始垄断货币发行权和货币信用，产生了深刻的疑问。

这时比特币的出场有点“带来光环”。 作为世界上第一个虚拟货币，比特币具有匿名性、去中心化、不可篡改、可追溯性、跨境流动等巨大优点。 另外，开发者主张其总量有限( 2100万个)，生产放缓。

这些优势无疑击中了什么样的自由主义、无政府主义者的兴奋点。 他们认为虚拟货币不仅要弥补法定货币的天然缺陷，还必须避免监管，与“地下”进行跨境资金交易，大力宣传。

发展到近几年，其势头更像破竹。 在最高峰的情况下，其价值比7年前上升了500万倍，参加者从专家迅速扩散到一般大众，国内也出现了“炒货币比炒股室”的论调。

然后，大量的“虚拟货币”随风上涨。 年以来，莱特货币价格上涨了476%，瑞波货币价格上涨了5.4倍，以太网货币价格上涨了1.3倍。

如此受欢迎，名字带有“货币”字。 虚拟货币真的如什么样的自由主义者所希望的那样，与法定货币并列？

本质

抛弃华丽的概念，我们可以对照法定货币的基本功能，识别比特币等虚拟货币。

作为通常的等价物，货币的基本功能是价值尺度、流通手段、支付手段、价值储藏、世界货币等。 我们一个一个地看看

首先，暴跌的虚拟货币缺乏确定的价值基础，难以发挥价值尺度和流通手段的功能，最终只会成为投机的工具。

关于货币信用，中国和美国等主权国家发行货币依赖于国家信用和黄金储备等标准，而虚拟货币“信用”的基础是数学算法。

这意味着什么？ 今天货币的算法很严密，那个货币的安全性可能有点高。 明天的货币算法有漏洞或者被黑客打破，投资者的资产很可能会受损。 实际上，在货币圈比特币通常被盗，其储藏功能也无法实现。

另外，新算法层出不穷，新的虚拟货币也层出不穷。 那么，这些虚拟货币之间、虚拟货币和法定货币之间怎么兑换？ 很明显，目前还没有好的应对方法。

更严重的问题是货币种类多会导致交易价格上涨。 虚拟货币的匿名性和可追溯性增加了监视货币策略的难度。 这样，不受监管的虚拟货币就容易成为跨境洗钱的工具。

这样的货币，怎么能说是法定货币呢？

事实上，中国中央银行去年指出比特币是“网络虚拟商品”，不是法定货币。

最近，原中国中央银行副行长、现中国互金协会会长李东荣也表示:“虚拟货币没有法律补偿性、强制性等货币属性。 不能作为价值尺度和支付手段”另外，他还说，有确凿的证据表明比特币及其平台被用于非法活动。

乱象

既然只是虚拟货币，为什么中央银行这么重视，冷酷无情呢？

理由很简单，比特币越来越成为各种违法犯罪活动的“共犯”，蕴藏着社会风险。

事实上，在充斥着各种重大违法犯罪活动的“暗网”( dark web )世界中，比特币作为第一支付手段正在普及。 这些违法活动包括走私、贩毒、武器、色情和暗杀等。

典型的例子是丝绸网站( silk road )，通过“暗网”销售毒品，依赖比特币进行交易。 美国联邦调查局于2009年检查了丝路网站，2009年再次没收了2.0版，但同样的网站层出不穷。

在国内，公共投资者面临的不仅仅是违法犯罪和投机风险，还有交易平台带来的风险。 最近网络金融协会在风险提示中指出，各类所谓的“货币”交易平台在我国没有合法设立的依据。

在中国，98%的比特币交易是通过比特币交易平台进行的。

但是，这些交易平台风险很高。 一个是，年，以国内比特币交易平台gbl受到黑客攻击为由突然逃跑，顾客损失了2000万元以上的情况。

另一种情况是不能进行互联网安全和风险管理。 年，香港比特币交易平台bitfinex大约7200万美元的比特币被偷了，但最终的损失必须由顾客平摊。

另外，比特币交易平台兼具新闻中介和交易中介的功能，为炒卖活动提供了新闻和交易的便利，成为比特币市场风险的重要原因。

背离

什么样的货币，需要什么样的货币环境呢？

中央银行行长周小川关于数字货币的话，值得考虑。 他说:“数字资产、区块链等技术产生了难以预测的影响，在快速发展过程中产生的问题，需要规范。”

我们发现中央银行层面的研究是法定货币的数字化，通过科技创新提高了支付系统的效率和安全性。 但是，社会和公众利用虚拟货币和区块链等，走向融资和投资。

例如，至今为止没有几个明确的区块链技术，在作为虚拟货币的基础技术使用的情况下，问题不少。

首先是互联网安全。 从事岛叔区块链研究的朋友说真正拥有比特币的人基本上是把令牌保存在硬盘上而不是在线上。 最先进的技术用最原始的方法保存下来不是很讽刺吗？

第二，比特币的代码是开源的。 这意味着技术人员可以创建代码，生成持续的虚拟货币，突破比特币的“总量有限”属性。

这件事的关键在哪里？ 这些虚拟货币可以和法定货币兑换。 例如，比特币可以兑换成日元，日元可以兑换成世界上大多数法定货币。 在这种情况下，如果虚拟货币的数量任意增加，整个国际货币体系就会混乱。

另外，比特币容易滋生对冲行为。 比如用人民币换比特币，在日本用比特币换日元买房子，连中间汇率都可以节约。 这不是为资本外逃提供了技术手段吗？

因此，9月4日，中央银行停止了代币交易平台的兑换功能，特别是与法定货币的兑换功能，是非常正确的打击手段。

近年来，监督管理部门强调必须从虚脱中面对现实，保护实体经济。 但是，在技术和快速发展的方向上，比特币等虚拟货币都违背了这一理念。

最近的监管组合拳是贯彻全国金融事业会议精神和保护投资者的合法权益，也是早期防范金融风险、贯彻早期解决理念。

文/屠丁骑牛

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