选股思路与国家队、外资惊人相似 百亿私募淡水泉持仓浮出水面

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随着季度报告的发布，许多知名私募的头寸逐渐暴露。

根据华尔街的信息，淡水泉是一家拥有数百亿股的老式私募，集中在医药、生物和先进制造领域，布局时间更早。

值得注意的是，淡水泉控股的理念与“国家队”、社保基金和外资有很强的重合性。

重型仓库制药生物部门

根据最新季度报告的头寸数据，淡水泉拥有很多医药和生物行业，包括泰利、红日和瑞普生物。

其中，加大创新药物研发力度的Tasly是淡水泉自2015年第二季度以来开仓的股票。截至今年第一季度末，淡水泉精选一期和投资精英淡水泉占据了该股十大流通股中的两个，占总股本的1.59%。

值得注意的是，泰利被许多机构“聚集”，前十大流通股股东包括证券公司、中央汇金、挪威央行、重阳投资等。

据了解，泰斯利一直是中国医药行业的领导者，并正在增加癌症和糖尿病等创新研发渠道的布局。根据第一季度报告的数据，Tasly的收入为39.52亿元，同比增长18.06%，归属于母公司的净利润为3.72亿元，同比增长16.77%。

今年第一季度，淡水泉推出了创业板股票——瑞普生物，在十大流通股股东中排名第五，占流通股的2.24%。

据报道，瑞普生物主要从事兽用生物制品和兽用制剂。近日，瑞普·比奥参加了国内宠物医学领军人物瑞派宠物。根据第一季度报告数据，公司实现营业收入2.94亿元，同比增长28.38%，净利润3849万元，同比增长22.19%。

此外，成泉资本和国家社会保障基金都持有瑞普生物。

由于部分上市公司未披露季度报告，截至2017年第四季度末，淡水泉还持有富医药(由证券公司和中央汇金持有)、华海制药(由挪威央行和中央汇金持有)和红日(由中央汇金持有)等股票。2017年第三季度，淡水泉在浙江制药开设了一个仓库。

先进制造的先进布局

华尔街发现，自2014年第四季度以来，淡水泉已相继推出先进的制造行业，如生产消费电声产品的戈尔股份，以及拥有5g和光学芯片概念的烽火通信。

根据2018年第一季度的数据，淡水泉持有生产电声器件的中小板公司Goer的股份，淡水泉精选一期持有3119.77万股股份，持股比例为1.15%。事实上，淡水泉自2014年第四季度以来一直位列公司十大流通股股东之列。

根据最新持仓数据，证券公司、中央汇金和挪威央行也持有戈尔的股票。今年前三个月，Goer股票的收入为40.5亿元，同比下降10.6%；归属于母亲的净利润为1.84亿元，同比下降38.6%。

光通信行业的龙头企业烽火通信受到清河泉的青睐。根据第一季度报告，淡水泉精选一期持有829.84万股，占流通股的0.81%。

华尔街发现，淡水泉精选一期在2015年第四季度为烽火通信开设了一个仓库，淡水泉的三种产品在2016年第一季度跻身前十大流通股股东。

2017年，烽火通信收入超过210亿元，近十年累计R&D费用超过100亿元，云计算和光芯片业务逐步部署。今年前三个月，公司实现营业收入42.48亿元，同比增长20.63%。此外，三个国家社会保障基金组合和挪威中央银行也持有烽火通信。

此外，去年第三季度，淡水泉还推出了具有国内芯片概念的光信科技，中央汇金和三只社保基金组合也在其中。

还有四支重仓股

截至2017年底，淡水泉的重仓股包括招商局汽船、中材科技、爱华集团和觉威食品。

淡水泉去年第四季度开设了一家仓库，这是一家专注于R&D和休闲卤菜生产的上市公司。淡水泉精选一期和淡水泉精选三期的总持股量占流通股的4.17%。

2017年第三季度，淡水泉在节能照明铝电解电容器龙头企业爱华集团开设了一个职位，并在第四季度增持股份，其四种产品持有7.92%的流通股。

此外，去年第四季度，淡水泉的三种产品增持了招商局轮船股份，均进入前十大流通股股东，占比1.45%。

中材科技主要从事特种纤维材料的研发，也是一家“机构集群”公司。截至去年第四季度末，社保基金、诺安基金(博客、微博)和工银瑞银位列前十大流通股股东，淡水泉有三种产品持有中材股份，占总股份的2.13%。

由于上述四家公司尚未发布季度报告，淡水泉的头寸变化仍不得而知。