宜信财富房地产母基金解码新经济下的投资理财

本篇文章1941字，读完约5分钟

唐宁，信实财富新加坡公司董事总经理，全球房地产投资母公司基金管理合伙人，张鹏信实公司创始人兼首席执行官

在新经济时代下，火爆的房地产市场不再繁荣。个人投资者应该如何在这种情况下投资？近日，信易财富新加坡公司董事总经理、全球房地产投资母公司基金管理合伙人张鹏详细介绍了信易财富房地产母公司基金的“独家秘密”。目前，在向客户分配资产时，CreditEase Wealth主要包括vc/pe私募股权、房地产、资本市场、固定收益和保证保险等。分配的固定收益资产不多，更多的是鼓励客户用母公司资金分配更多的替代资产。例如，个人投资者可以升级为“机构投资者”，这可以在追求资产回报的同时有效降低投资风险，并确保资产的一定流动性。

让个人投资者成为机构投资者，风险可控的回报是可以预期的

信易财富房地产母公司基金以新加坡为立足点，在全球范围内投资和配置资产，让个人投资者也能享受专业机构所能享受的投资机会。张鹏介绍说，在追求投资回报的同时，我们应该认识到投资资产的风险和流动性，它们与回报成正比。就目前国内房地产投资市场而言，仍以固定收益和信托为主，纯股权投资较少，股权基金和多种基金更少。最近，宜信财富(CreditEase Wealth)推出了房地产母公司基金，这不仅让个人投资者享受机构投资者的机会，也让他们在房地产领域的投资更加安全。

作为一个相对稳定的投资类别，母公司基金形式的房地产投资将很好地分散风险，同时，个人投资者可以享受相对可观的回报。张鹏表示，过去几年，个人投资者投资房地产的主要方式是购买经济适用房或通过一些固定收益理财产品投资少量房地产项目，但真正稀缺和优质的房地产投资项目数量巨大，个人投资者难以参与。以母公司资金的形式投资一批优质稀缺项目将是未来房地产投资的重要趋势。

就目前情况而言，房地产投资应投资于市场份额大、资产流动性高的地方，以确保更好的退出，商业地产也应如此。作为最好的两个核心城市，北京和上海有一些只能由投资机构投资的项目(如idg Capital和tishman speyer)，因为机构只是为机构服务的，它们没有能力管理1000个有限合伙人。然而，通过母公司基金的形式，个人投资者可以享受机构投资者所拥有的机会。

多元化资产配置，实现投资价值最大化

CreditEase创始人兼首席执行官唐宁认为，最重要的风险控制是资产配置的顶层设计，单一基金、单一战略、单一机会、单一企业资产配置的母公司基金是风险防范和风险控制的顶层设计。通过合理的组合配置，进入各资产类别，风险通过母公司分散，母公司可以把握各资产类别和整体组合，实现风险可控、预期收益和价值最大化的投资逻辑。

对于“多元化资产配置”，CreditEase财富资产配置策略研究董事总经理李林博士给出了更为生动的解释:没有一种资产能够长期保证高回报，因此多元化资产配置非常重要。但是，多样化并不意味着有蛋，那么鸭蛋和鹅蛋就不是多样化的多样化。信易财富的多元化资产配置有三个标准:一是预期收益较好；其次，资产回报的相关性应该低，避免资产组合的相同情况。当一些资产表现不佳时，其他资产应该能够完成套期保值；第三，配置替代资产，在这种情况下，避免管理者的风险尤为重要。

专注于海外中国高净值个人和量身定制的资产配置计划

在此次年会上，信易财富还发布了《中国高净值人士海外生活白皮书》，重点关注海外中国高净值人士。白皮书还梳理了他们在生活全球化、投资全球化、教育全球化和财富传承全球化四个方面的重大发现，揭示了高净值人群当前的现实需求和潜在的深层次需求。海外教育已成为高净值个人海外生活的第一步，并在联系高净值个人的家庭身份、投资理念和财富传承方面发挥着关键作用。

目前，中国作为世界最大的新兴经济体，以追求稳定为理念，在实现自身经济发展转型的同时，推动新经济全球化，进一步提升其在全球经济中的地位和影响力。在这种趋势下，个人投资超过600万元人民币的高净值个人通过经济发展积累了基本财富，成为第一个享受全球化红利的代表性群体。受世界各国政治、经济、文化环境和地理因素的影响，它逐渐成为世界公民的高净值群体，在全球资产配置和海外生活中更需要提高个人专业知识储备和整体控制能力。

作为全球资产配置的先锋和中国财富管理行业的领军企业，CreditEase Wealth关注这一趋势并发布了《白皮书》，这是中国第一次深入细致地梳理“世界公民”的生活方式，揭示高净值个人在全球资产配置、置业倾向、子女教育和家庭继承方面的观点和行为偏好。同时，白皮书为财富管理机构抓住高净值个人海外发展需求机遇提供了详细的数据参考，为全球资产配置和海外生活提供了专业服务支持，对促进行业共同发展起到了引导和推动作用。(cis)