鹏华基金邓召明：科技赋能 打造公募基金的头部机构

本篇文章3664字，读完约9分钟

在资本与产业联系最为活跃的深圳，诞生了一大批创新型企业，这些企业受到资本浪潮的追捧，引领着时代在各个领域的进步。对于公募基金行业来说，深圳也扮演着重要的角色。在改革开放领域，鹏华基金、南方基金、博世拉基金等一批公共基金管理公司应运而生。凭借完善的体系、规范的运作和专业的投资管理能力，他们已经成为普惠金融的杰出代表。

“我们希望为公共资金建立一个‘领导机构’。”鹏华基金总裁邓肇明站在公募基金行业20周年之际，表达了自己的抱负。他对如何实现这个目标很有信心。

邓肇明表示，当前资产管理行业正面临着20年来前所未有的变化，迎来了格局的全面重塑。“在新的轨道上，没有固定的规律，只有不断增加的概率；没有捷径可走，只有脚踏实地。”

积极追求卓越

回想起来，时间尤其不平凡。

自成立以来，似乎每一个“8”年对鹏华基金都有着特殊的意义。

1998年12月22日，鹏华基金正式成立。成立之初，整个公司只有19名员工，管理规模不足100亿元。这只是一家小型金融机构。

到2008年，鹏华基金初具规模，邓肇明接任公司总裁，组建了新的管理团队。

事实上，每一个稳步前进的上市基金公司都必须经受住资本市场风暴和金融监管环境多变的洗礼。如何在监管压力和转瞬即逝的市场机遇之间建立新的平衡，找到突破口，占领正确的轨道，抓住每一个超车机会，带领公司平稳快速发展，这是对公司舵手远见、勇气、学习能力和应变能力的巨大考验。

回顾过去十年，国内金融市场经历了许多波折。作为一家上市基金公司的掌舵人，邓肇明应该考虑如何带领公司在市场波动中稳步前进。作为一个乐观主义者，他告诉记者，在波动的过程中总是有机会的。他把自己定位为“问题解决者”。邓肇明说:“我们的行业每天都在解决问题，尤其是在我这个级别。”在他看来，最重要的是保持专注，有坚定的信念，并以积极、平和、平静的态度面对它。面对和解决困难是自我完善，磨练和升华灵魂，我们可以获得新的收获。

经过一个艰难的“播种期”，鹏华基金也迎来了一个良好的“收获期”。

从2008年到2018年，鹏华基金实现了跨越式发展，十年间，鹏华基金的管理规模和客户规模都超过了“5000”，保持了行业领先地位，综合实力雄厚。截至2018年第一季度末，鹏华基金管理的资产超过5000亿元，包括152只公募基金、10只国家社保基金、3只基本养老保险基金和100多只特定客户资产管理计划，为5000多万客户提供资产管理服务，已成为行业前沿的全国性基金管理公司。

邓肇明表示，尽管有这么多数据，鹏华盈在过去十年中最重要的变化实际上是创造了其独特的文化理念。“作为一家资产管理机构，你需要永远保持诚实和正直。我们特别鼓励并一直坚持不懈地努力建立一种公平、正直和正直的团队文化，即谈论规则。”据介绍，鹏华基金经过20年的发展，已经建立了有效、完善的风险管理体系，处于行业领先水平。鹏华基金始终坚持风险控制和稳健经营的理念，并凭借其卓越的风险管理实践得到广泛认可。实际结果证明，该系统是有效的，从来没有任何处罚记录或涉嫌重大违规行为，如鼠仓库和内幕交易。

鹏华基金的团队文化也有一个非常重要的特点，那就是始终倡导“积极进取，追求卓越”，争创一流。“这个行业每天都在发生变化。如何拥抱这些变化，让团队继续朝着一流的方向前进，在他们所从事的领域和业务范围内成为一流的，目标必须很高。影响深远，让自己每天进步，每天收获，让团队充满激情地工作。”

“平台+机制+人才”战略

截至2017年底，中国共有113家基金管理公司，包括45家合资公司和68家内资公司；有12家证券公司或证券公司的资产管理子公司，2家保险资产管理公司取得公募基金管理资格。上述机构管理的公共基金资产总额为11.6万亿元。

随着公募基金行业竞争的日益激烈，如何保持差异化竞争优势已经成为每个公司需要考虑的问题。邓肇明说，从公司运营的角度来看，公司运营的思维方式也决定了公司发展的高度以及是否能够顺应整个经济增长和行业发展的趋势。“对了，成功的可能性更大。我们必须保持开放的思维方式和敏锐的市场思维方式。”。

从公司的经营模式来看，邓肇明表示，鹏华基金正在实施“平台+机制+人才”的经营战略。一是搭建产品平台，使多样化的产品能够满足不同类型的客户需求；创建运营平台，提高运营效率，控制风险；同时，建立客户服务系统平台，更清晰地了解客户在资产配置中的风险偏好和特征。

邓肇明认为，“细看这一战略，资产管理机构的核心资产实际上是人才。我们如何保持核心团队的稳定，让人才能够在平台上有效发挥自己的才能，激发他们的活力、创造力和潜能？这也是企业管理的精髓。”

在过去的20年里，公共基金行业向金融行业输送了大量的人才，一些人从公开发行转为私募，而另一些人则重新上市作为回报。然而，行业内组内投票研究人员的频繁变动影响了基金投资策略的连续性，不利于基金公司的稳定发展。

邓肇明表示，鹏华基金以“尊重人、信任人、培养人”为出发点，注重员工的成长，建立员工认同、利益共享的文化生态，鼓励每位员工充分发挥自身优势，以市场为导向认可人才价值。“我们的团队非常稳定，尤其是核心团队，远低于市场流动性的水平”。

其次，随着各类资产管理机构数量的快速增长，人才竞争越来越激烈，这就对基金公司完善激励机制、优化治理结构提出了更高的要求。据悉，鹏华基金坚持扁平化管理和专业化分工；根据职能划分，研究、投资、销售、运营、信息技术、监管和审计等部门纵向独立，权责明确，确保日常工作顺利进行。在此基础上，公司进行整合横向调度，充分整合母子公司资源和跨部门资源，增强组织协同性；因此，应灵活安排评估机制，并适时采取灵活的激励措施。

此外，鹏华盈还率先在行业内试行超额利润分享计划，并努力推进员工持股计划；团队稳定，近三年的流失率明显低于行业平均水平，为公司持续稳定运营提供了丰富的人才保障。目前，子公司鹏华资产率先实现了对关键员工的长期激励，员工通过持股平台间接持有鹏华资产的30%。这种激励机制在当前由风险资本约束和基金子公司业务转型引发的子公司监管风暴下，在留住核心人才方面显示出其优势。

“核心是要立足于资产管理的本源，为投资者创造价值，并控制风险。”邓肇明认为，行业内的竞争肯定会越来越激烈，但有了这些能力，无论竞争有多激烈，都会有立足之地。从这个角度来看，邓肇明表示，鹏华基金的目标仍然是打造一个多元化的资产平台。

“的确，我们一刻也不敢放松，我们的危机感很强。在这种竞争形势下，确实是一个完全市场化的环境，这就对团队及时抓住市场机遇提出了更高的要求。我们也希望打造一支优秀的团队，为未来的发展提供保障。”邓肇明说道。

打造“鹏华商务船”

2018年，资产管理行业进入资本管理改革时代，突破国界，与台湾展开竞争，迎来了重要的发展战略机遇期。在“统一监管、打破刚性交易、消除嵌套”的理念下，公共基金受益于长期的规范化运作、强大的主动管理能力、一定的先发优势和发展机遇。

长期资本进入市场也会带来持久的好处。养老金、年金和个人递延所得税养老保险将推动公共基金的进一步发展。养老保险基金预计将增加到一万亿元；企业年金有望于今年再次启动管理资格招标；国有股转到社保，中国版的401(k)计划开始逐渐落地。

“当前的资产管理行业正面临着20年来前所未有的变化，迎来了格局的全面重塑。”2018年是公募基金业和鹏华基金成立20周年。邓肇明表示，主动管理能力推动资源流动，颠覆性技术打破了行业界限。在新的轨道上，没有一成不变的规律，只有递增的概率；没有直接的捷径，只有脚踏实地的前进。

邓肇明认为，未来中国整体经济将进入一个高质量增长的时代，因此整个基金管理行业也将进入高质量增长。在大资本管理的背景下，公开发行行业仍有自身的发展优势，可以更好地服务更多的个人客户和机构投资者，更好地帮助实体经济，发挥公开发行基金在资源配置过程中的作用。

展望未来，未来五到十年，公共基金的一个重要方向将是用科技赋予企业权力，用数字化、情景化、社会化等创新技术为客户提供更加便捷的基金服务。

据报道，鹏华基金在过去三年中推动了两项重要的技术授权工作。第一，整合技术和业务，打造金融技术核心竞争力。二是出口金融技术能力，有效提高服务实体经济的质量和效率。

“鹏华盈将以现代企业的姿态，努力成为业内领先的大型综合资产管理机构，打造公共资金的‘龙头组织’。”邓肇明希望他和他的团队采取实际行动，努力实现梦想。

“公司正处于战略发展机遇的重要时期。要着力推进组织管理创新，增强组织活力和效率，夯实业务发展基础。”他表示，将吸收互联网公司的优秀做法，创造“诚信尊重、开放共享、整体合作、精益求精”的创新型组织文化，坚定“鹏华职业船”信念，虚心开放，积极学习，共同成长，让每一位员工都能成为鹏华发展的动力；同时，坚持“基于客户需求和技术创新的两轮驱动”的价值理念，立足“未来外部环境和客户需求变化”制定长期发展规划，力争取胜，成为重塑行业地图的先锋。