严监管持续 银行业资本补充压力犹存

本篇文章2288字，读完约6分钟

业内人士表示，自去年以来，监管环境一直很严格，金融机构的许多问题逐渐暴露出来，尤其是在公司治理方面。因此，银行应加强内部管理，妥善解决新股发行中的股权问题。与此同时，中小银行急于补充上市背后的资本。在严格监管下，银行业资本补充压力客观存在，一些排队银行甚至逼近监管红线。

自今年年初以来，已有两家在香港上市的银行撤回了a股上市申请。目前，通常排队等待a股上市的银行数量已降至14家。业内人士表示，自去年以来，监管环境一直很严格，金融机构的许多问题逐渐暴露出来，尤其是在公司治理方面。因此，银行应加强内部管理，妥善解决新股发行中的股权问题。与此同时，中小银行急于补充上市背后的资本。在严格监管下，银行业资本补充压力客观存在，一些排队银行甚至接近监管红线。

三家城市商业银行撤回了申请

3月16日，哈尔滨银行(香港股票06138)在香港证券交易所宣布，鉴于内资股股权结构可能发生变化，决定撤回a股上市申请，并在内资股股权结构变化完成后重启a股上市申请。

今年1月，中国证监会给哈尔滨银行的反馈指出了哈尔滨银行的一些股权问题。例如，哈尔滨银行的76名股东无法取得联系，其中包括5名法人股东和71名自然人股东。上述不可及股东持有哈尔滨银行股份179.56万股，占全部股份的1.633%。

反馈意见要求保荐机构和发行人律师逐一核对上述76名股东所持股份的来源，并对上述股份的收购和所有权是否存在争议或潜在争议出具验证意见；保荐机构和发行人律师应当对发行人的所有直接和间接股东(h股股东除外)是否以委托持有或信托持有的方式间接代表他人持有发行人的股份，以及保荐机构、其他中介机构、负责人和工作人员是否直接或间接持有股份出具验证意见。

值得注意的是，之前在香港上市的盛京银行(港股02066)和尚辉银行(港股03698)也先后撤回了a股上市申请。盛京银行去年3月宣布，由于审核期间董事会核心成员和股权结构发生变化，决定撤回a股上市申请。

尚辉银行回归a股更加曲折。2017年3月，尚辉银行宣布已向中国证监会申请暂停a股发行审核。2017年底，尚辉银行向中国证监会申请恢复a股上市，并获得批准。然而，在恢复正常排队不到两个月后，该行决定撤回其a股上市申请。2月12日，尚辉银行宣布，鉴于需要与个别董事和股东就有关法律法规的一些问题进一步协商，以及中国证监会的要求，经与a股发行申请相关的中介机构研究并经董事会批准，决定撤回a股发行申请。

公司治理需要改进

据业内人士透露，三家银行撤回a股上市申请与当前的金融风险防范背景有关。自去年以来，监管环境一直很严格，一些金融机构逐渐暴露出自己的问题，尤其是在公司治理方面。金融机构应加强内部管理，妥善解决存量问题。

恒丰银行研究院研究员杨锐表示，从这些银行的公告来看，退出上市的原因都与公司治理有关，如董事会核心成员的变动、股权结构的变化等，这表明当前中国资本市场对商业银行的公司治理和股权管理的要求和审计越来越严格。银行a股上市方式不仅取决于业绩增长，还取决于公司治理。

在今年年初监管部门宣布的深化整顿银行业市场混乱的八个重点领域中，首先是“公司治理不健全”，出现了许多股东和股权方面的混乱。

业内人士表示，部分城市商业银行公司治理能力较弱，个别银行的大股东将银行视为提款机，通过信托、资产管理、股权重复质押等方式获取银行资金。城市商业银行经常发生票据业务、金融“飞钞”、“萝卜印”等违法案件。从风险事件和案例来看，个别城市商业银行的公司治理存在严重缺陷。尤其是目前外部环境的不确定性越来越大，过去快速增长所掩盖的问题将会凸显出来。这不仅是一些金融混乱和金融风险的根源，也是制约部分城市商业银行进一步转型升级的不足和薄弱环节，也是影响城市商业银行健康发展的重要因素。因此，我们必须下大决心，下大力气去改进它。

一些银行面临补充资本的压力

中小银行紧急上市的背后是补充资本的迫切愿望。《商业银行资本管理办法(试行)》要求，到2018年底，核心一级资本充足率、一级资本充足率和非系统重要性银行资本充足率分别不低于7.5%、8.5%和10.5%。

交通银行金融研究中心(601328)(港股03328)首席银行业分析师徐文兵认为，未来整个银行业将面临一定的资本补充压力。特别是对于中小银行来说，经过近几年的快速发展，资本充足率有一定程度的下降，未来对补充资本的需求相对较大。同时，监管要求相对较高。中小银行表外业务和非标准投资面临一定的回报要求，这也将增加资本压力。

过去几年，许多中小银行在扩大资产规模的同时，资产质量表现却不尽如人意，导致资本消耗过快。以哈尔滨银行为例，2017年6月末，哈尔滨银行总资产比上年末增长1.47%，2016年和2015年总资产比上年末增长20%以上；同时，我行不良贷款率自2014年底以来逐年上升，2014年底至2016年底和2017年上半年分别为1.13%、1.40%、1.53%和1.65%。

在其他正常排队的银行中，一些银行在资本充足率方面面临明显压力。例如，郑州银行(港股06196)最新招股说明书显示，截至2017年6月底，本行一级资本充足率为8.61%，仅比监管要求的8.5%高出0.11个百分点；截至2017年6月底，厦门银行一级资本充足率为8.86%，也接近监管红线。

在谈到当前城市商业银行的资本压力时，监管机构最近强调，一方面，监管机构将密切关注和防范城市商业银行的流动性风险，加强其资产负债管理和资产负债优化；另一方面，鼓励城市商业银行积极补充资本，包括通过利润保留补充资本和向社会筹集资金。