证监会去年罚没金额再创新高，那些市场操纵手法你知晓多少？

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中信经纬客户1月23日电(董)截至2018年1月20日，中国证监会今年共对15起案件进行了行政处罚，其中内幕交易7起，非法披露信息3起，证券从业人员违规买卖股票1起，市场操作和内幕交易2起。如此大的处罚显示了中国证监会加强监管的决心和勇气。

回顾2017年中国证监会打击资本市场违法行为的历史，去年中国证监会共作出224项行政处罚决定，罚款74.79亿元，44人被取缔。行政处罚决定、罚款和禁止进入市场的人数均创历史新高。

上市公司信息披露是关系投资者利益的重大问题。《证券法》第64条规定:“依照法律、行政法规的规定必须公告的，应当在国家有关部门规定的报刊上或者专门刊登的公告上刊登，并在公司住所和证券交易所公开查阅。”

在2017年a股市场的“朋友圈”中，第一个挑战监管和法律的违规者是圣邱慧(600556，股票医生)。

在上海证券交易所因拒绝披露股东变更信息、拒绝整改而实施“st”待遇、被迫接管信函后，令市场震惊的“1001提案”内容甚至混乱，有些甚至自相矛盾，如“关于公司全体员工减薪的提案”和“关于公司全体员工加薪的提案”；有些提案是针对股东义务的，如“关于最大股东每年向上市公司捐赠不少于100亿元现金的提案”；还有一些与公司经营无关的议案，如“建立和完善公司员工恋爱审批制度”。这些公告刷新了上市公司公布的“三观”，公开挑战了资本市场信息披露的权威性和严肃性的基本底线。

中国证监会对赵薇、黄有龙等的处罚。，又打了一拳，严查整顿金融混乱。上述两人分别被警告和罚款30万元，市场被禁五年。

根据中国证监会发出的行政处罚通知，赵伟、黄有龙控股的西藏卫龙文化传媒有限公司(以下简称“卫龙传媒”)在收购翔源文化期间(600576，股票咨询)的融资计划和安排信息披露中存在虚假记载和重大遗漏，未能及时披露与金融机构的融资合作情况，未能按期完成融资计划的原因披露存在重大遗漏。

在引导上市公司注重规范治理、主营业务经营和提高财务质量的过程中，中国证监会还查处了九皋集团与安中股份有限公司之间的“虚假重组”(002667，股票咨询)、亚巴特财务欺诈(002323，股票咨询)、墨龙投资者虚假陈述等案件。所有这些都是重大的信任和欺诈案件。

对21起操纵市场案件的处罚“史上最大一票”敲响了警钟

从2016年的徐翔，到2017年的朱康军、唐汉波、徐等，都是中国证监会严格监管下的市场操纵者。

以仙岩为例，2012年7月进入多伦股份(2015年5月更名为“皮皮”)，控制了多个自然人账户、14个信托账户、28个营销单元操纵公司股票，违法所得达5.7亿元。豫园；同时，从2016年7月18日到2017年1月10日，他是圣邱慧的实际控制人，公司精彩的动作闹剧背后也有阴影。

《证券法》第二百零三条规定:“违反本法规定操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下的罚款。”2017年2月下旬，中国证监会决定对新词处以34.7亿元人民币的罚款，并禁止其终身进入市场。这是中国证监会发出的“史上最大罚款”，其背后是中国证监会加强日常监管的缩影。

中信经纬客户注意到操纵市场案的涉案金额和非法利润越来越大。除新词外，朱康军操纵市场案违法所得近2.7亿元，唐汉波、唐操纵市场案违法所得约2.5亿元。等人操纵了“股份(603166，诊断股份)”一案，许操纵了“仪器(300165，，

中国证监会当时的发言人张笑君公开表示，涉案公司、上市公司实际控制人和董事无视党和政府的权威，藐视法律法规，践踏社会公德，性质恶劣，情节严重，必须依法严惩。

警告:已查处上市公司“内部人”内幕交易案件60起

内幕交易是指证券交易内幕人员和非法获取内幕信息的人员进行的证券交易。《证券法》第七十三条、第七十六条规定:“禁止证券交易内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。”内幕信息披露前，上述知情人不得买卖公司证券，不得披露该信息，不得建议他人买卖该证券。

2017年，中国证监会对60起内幕交易案件进行了处罚，其中44起案件(占73.33%)存在与资产并购相关的内幕信息。中国证监会表示:“上市公司并购重组仍是内幕交易高发领域，也是行政执法的重点监控领域。”此外，一些行为者试图利用“背心”账户进行内幕交易，以逃避制裁，如王源谷实际控制人徐玉锁(002161，诊断股票)在王源谷交易的案件；在某些情况下，内幕信息传播的链条很长，涉及的主体很多，如吴富立泄露唐山港内幕信息案(601000，股票咨询)。

从根本上讲，内幕交易会损害投资者对市场的信心，阻碍市场的发展。中国证监会强调，将严厉打击内幕交易，并警告拥有信息优势的上市公司“内部人”要自律。

加强外部约束17起非法中介案件受到处罚

中介机构作为上市公司信息披露的专业把关者，发挥着重要作用。然而，中介机构经常违反其尽职调查义务，或与上市公司和拟上市公司合谋制造和传播虚假信息。

2017年，中国证监会共查处了17起中介机构违法案件，其中券商、会计师事务所、律师事务所在保荐业务、年报审计业务、重大资产重组审计业务、首次公开发行法律服务业务中未能尽职尽责。

对此，中国证监会严格履行中介机构的法律责任，督促保荐人、财务顾问、会计师事务所、律师事务所、评估机构等专业机构和从业人员切实提高自律合规意识和专业水平，不断规范和强化资本市场外部约束机制。

除上述五类案件处罚外，中国证监会还查处了41起非法私募基金、非法期货市场、非法新三板市场、短期交易、证券从业人员买卖股票、法人利用他人账户买卖股票、基金管理人“鼠仓”交易等案件。中国证监会坚持依法全面严格监管的原则，不断加大执法力度，为资本市场健康稳定运行提供了有力保障。

展望2018年，证监会主席助理张申峰表示，证监会将继续突出重点，取长补短，强化薄弱环节，加快建设具有国际竞争力的资本市场力量。同时，我们将牢牢把握不存在系统性风险的底线，坚决防范和化解重大风险，完善以监管成员为中心的交易监管模式，切实保护投资者的合法权益。(中信经纬应用)