流动性匹配压力凸显：面对“缺水” 中小银行亟须增强“抗旱”能力

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我们的记者杨蒙

“过去两年，存款压力相对较大，但今年的压力可以说比以前更大。”一家城市商业银行北京营业部负责人向英国《金融时报》记者表示:“为了满足银行间资金不得用于贷款的监管要求，总行在今年年初发出通知，将存贷款挂钩，存款可以贷款，以防止流动性。风险。”

银行间业务的收缩已经对部分依赖银行间存单配置流动性的银行构成致命打击。此外，近期新的资产管理规定和《商业银行流动性风险管理办法》相继出台，中小银行的流动性匹配压力开始凸显。

“虽然过渡期仍很长，但银行剩下的时间不多了。在存款评估和流动性管理等问题上，中小银行面临更大压力。”一位经纪分析师表示。

流动性管理面临挑战

根据定义，商业银行的流动性是指资产的融资能力和到期偿还债务的能力。

长期以来，中国银行业主要依靠贷存比等传统指标来反映流动性风险。自巴塞尔协议三实施以来，贷存比已成为一项监测指标，流动性覆盖率已成为一项具有约束力的监管指标。

近年来，对短期批发市场融资的明显依赖、期限错配和杠杆化已经成为一些股份制银行和城市商业银行的重要盈利手段。新资产和负债期限结构的不匹配逐渐增加了中小银行的流动性风险。

针对这一漏洞，新发布的《商业银行流动性风险管理办法》提出将优质流动性资产充足率作为2000亿元以下银行新的监管指标。分析师认为，这实际上是流动性覆盖率的一个简单版本，目的是建立一个类似于中小银行流动性覆盖率的监管指标。

未来，资产不低于2000亿元的商业银行应持续满足流动性覆盖率、净稳定资本率、流动性比率和流动性匹配率的最低监管标准。资产规模在2000亿元以下的商业银行应持续满足高质量流动性资产充足率、流动性比率和流动性匹配率的最低监管标准。

即使设定了足够的过渡期，在新的资产管理规定、大规模风险暴露以及将银行间存单纳入mpa评估的双重影响下，商业银行的流动性管理仍面临挑战。

特别是对于中小银行，业内专家表示，考虑到资金紧张和存款竞争日益激烈，预计短期内仍难以获得足够的长期稳定资金，在过渡期内将面临更大的调整压力。

值得注意的是，最近，“流动性比率低于法定要求”首次出现在银监会公布的银行处罚中。

4月19日和23日，上海银监局宣布，上海农村商业银行和桑坦德银行上海分行因上述原因被处以罚款。接近监管机构的人士表示，这是自3月30日至4月40日的现场检查以来，监管机构首次对流动性比率进行罚款。

据了解，银行需要为流动性管理预留超额准备金，包括头寸，日常管理需要符合监管要求。存在短期流动性问题，可能是由于员工未能把握好自己的头寸，分行在贷款时未能与牵头总行沟通好，或受到月末或季末因素的影响等。

业内人士表示，有必要结合各种指标综合评估一家机构是否存在流动性风险。流动性比率存在一个问题，一般来说，流动负债更多，总负债中存款更少。

“流动性管理方法实际上是‘流动性抗旱的秘密’。说到底，就是让银行少做同行，少犯错误，准备更多存款，最好是长期存款，以提高自身的抗旱能力，应对即将到来的全球‘水资源短缺’。”青岛银行首席经济学家赵建解释说。

预订或缩小桌子

至于存款的重要性，银行基层网点的负责人似乎有更多的发言权。

"存款是银行的生命线，这在基层更加明显."股份制银行西单支行行长徐征(化名)告诉英国《金融时报》记者。

“以前发行的同业存单是中小银行补充流动性缺口的重要渠道。现在这种方法行不通了。”徐征承认，他每天都承受着巨大的压力，并想尽一切办法提取存款。"他的大部分头发都掉了。"。

徐征的工作条件是当前银行业务状况的缩影。

根据央行发布的最新金融统计数据，4月份人民币存款增加5352亿元，同比增长2721亿元。其中，居民存款减少1.32万亿元，同比增加1000亿元，反映出在利率市场化不断深化的背景下，银行理财、公共基金等资产管理产品进一步加大了存款分流，居民存款在资产负债表上的损失仍在增加。

“中小型银行存款的艰难增长不会结束，可能会持续一到两年。在这种情况下，贷款仍应得到优先考虑，因此资产方面的其他资产可能继续受到压缩，尤其是银行间资产。”天丰证券首席银行分析师廖志明认为。

由于存款的损失，银行资产的增长率放缓。

正如赵建所说:“如果没有一般存款，似乎只有一种方法来改善流动性方法下的一系列指标——缩小表，使整个资产负债表根据存款(尤其是长期存款)而变动。”

“目前，存款和资本一样，已经成为限制银行规模的一个重要指标。”赵建说。

英国《金融时报》记者梳理了近两年上市银行的年报和季报，发现民生银行、中信银行、光大银行、上海银行、江苏银行等多家银行都不同程度地减少了报表。其中，中信银行收缩最大，四个时期中有三个时期资产总额减少；其次是民生银行和中国光大银行，连续两个时期减少总资产；最后，城市商业银行和农村商业银行的总资产出现负增长。

传统存款和贷款业务的回报

分析师认为，存款损失将迫使银行加强对表内零售存款的竞争。在存款利率上限逐步放开的背景下，银行表内债务成本上升趋势将不可避免。

英国《金融时报》记者最近走访了多家银行网点，发现结构性存款和大额存单正成为银行争取存款的利器。

在一家大型银行金融街支行客户经理给记者的传单上，我们可以看到三种结构性存款产品，期限分别为38天、94天和185天，预期收益率分别为4.15%、4.3%和4.4%，起始销售金额为5万元。

"如果你想保护你的资本，你会有一个大的存款单."上面的账户经理说。

近日，有媒体报道称，银行纷纷上调大额存单利率，一般比基准利率提高40%至50%。部分城市商业银行大额存单从100万元增加到55%，收入远高于同期定期存款。

“除了结构性存款和大额存单之外，个人认为，他们必须依靠公私合营来做好代理业务。”一家股份制银行大兴支行行长告诉英国《金融时报》记者。

近年来，随着市场利率的逐步上升，中小银行面临着成本和流动性的双重考验。业内专家表示，银行今后应采取的应对措施包括:一方面，银行归还存贷款业务的由来，存贷款模式的发展，以及债务端与资产端匹配的延伸；另一方面，我们应该加强对资产和负债的精细化管理，即我们应该使用高流动性负债来匹配高流动性资产。

与此同时，一些专家预测，资本成本上升将迫使银行调整资产结构，银行在低收益资产中的投资比例将在未来大幅降低。银行将继续用高收益来弥补资产增长的放缓。随着银行业整体增速放缓，贷款占总资产的比重继续上升。随着总资产的有限扩张，更多的银行将使用回报贷款以更高的收益率来弥补总资产增长率的下降，从而保持稳定的净利润水平。

“对于存款基础较弱的城市商业银行和股份制银行，负债方将增加零售存款等稳定的资金来源，资产方将提高信贷资产质量，合理配置优质债券资产将是其主要调整方向。”东方金城首席分析师兼金融业务部总经理徐成元表示。