互联网资管遭严整 网贷备案再多一道坎

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编者按:

互联网资产管理迎来了强有力的监管，任何没有资产管理业务许可或资产管理产品委托许可的互联网金融平台都将被彻底踢出资产管理圈。

这对从事资产管理业务的网上贷款平台无疑是一个很大的打击，尤其是离6月30日网上贷款整改的最后期限还有不到三个月的时间。

坚持还是放弃？在十字路口，如何选择网上贷款平台？

4月3日，据报道，互联网金融风险专项整治工作小组发布《关于加强互联网资产管理业务整治和受理工作的通知》(以下简称《通知》)，对互联网资产管理业务进行整治和受理。这意味着，互联网平台未经授权或委托资格进行的资产管理业务将受到严格调查。

最近，许多网上贷款平台频繁采取行动，以满足“调整常规产品”、“处置大额投标”和“下架收标”的整改和验收。在各种业务没有任何增长的情况下，现有业务的规模也急剧缩小。如今，随着“零结算资产管理业务”的增加，许多网上贷款平台的备案难度将进一步加大。

互联网资产管理整改加代码

记者了解到，《通知》主要澄清了五大要点:

首先，很明显，通过互联网进行资产管理业务的本质是资产管理业务，应该纳入金融监管。

第二，明确未取得金融许可证不得从事互联网资产管理业务。

第三，明确“定向委托投资”、“未经许可转让收益权”等常见业务模式属于非法金融活动，可能构成非法集资、非法吸收公众存款和非法发行证券。

第四，应明确互联网资产管理业务库存去化学化的时限，未按期去化学化的应纳入禁止处置范围。其中，必须立即停止未经许可的网上资产管理产品的分销和销售，最迟在2018年6月底前将股票业务减为零。

第五，很明显，互联网平台可能不会为各种交易场所销售资产管理产品。互联网平台不得向各类交易场所销售资产管理产品(包括“排水”等变相提供代销服务的方式)，涉嫌违反国发〔2011〕38号文件和国办发〔2012〕37号文件要求，清理整顿各类交易场所的“回望”政策。

金融监管研究所所长孙海波认为，这是中央工作会议刚刚通过的新资产管理规定的一个辅助文件，也是黄金互助委员会一贯坚持的原则。也就是说，任何资产管理业务都需要获得许可，未经许可的机构不得发行和销售资产管理产品。这与之前新资产管理条例草案的表述完全一致。

事实上，早在2016年10月，包括中国人民银行在内的17个部委联合发布了《互联网资产管理和跨境金融业务风险专项整治工作实施方案》(以下简称《实施方案》)，要求“渗透”。《监管办法》对互联网资产管理业务进行了清理整顿，确定了三个整顿重点:一是各类具有资产管理相关业务资格但不规范的互联网企业；二是未取得资产管理等金融业务资格、跨境开展金融活动的互联网公司；第三，互联网企业具有多重金融业务资格和明显的综合业务特征。

“这次影响最大的可能不是共同基金，因为共同基金只是零售网点，影响最大的是整个金融业的非标准资产业务。新规定反映了“去渠道”的监管思路。新规的主要目的是，非标准资产应该从大规模拆迁中剔除，不能公开募集。公开集资不规范是非法集资。”萨克金融研究所所长鲁南在接受《国际金融新闻》记者采访时指出。

网上贷款平台记录比较困难

虽然本通知不是专门针对网上贷款平台的，但其中涉及的部分让许多网上贷款平台感觉像针一样。

《通知》对网上贷款机构的资产管理业务做了特别规定。网上贷款机构将互联网资产管理业务剥离并分离为不同实体的，分离后的实体应视为原网上贷款机构不可分割的一部分，并共同进行验收。承接互联网资产管理业务的单位未将股票业务减为零的，不得向相关网上贷款机构备案。

《通知》还要求各地要加强对拟备案的网上贷款机构的股东资格审查，违法违规业务未解决的互联网资产管理机构不得对其实际控制人或股东设立的网上贷款机构进行登记。

在具体验收工作方面，省级纠风办应设立由省级金融办(局)、中国人民银行分行、银监局、证监局、保监局、公安、通信管理、市场监督管理等部门组成的专项验收班。制定验收计划并进行验收。验收阶段从2018年4月至2018年6月底。

《通知》还指出，验收后将进行分类和处置。对已完成相关资产管理业务许可的机构，省级整改办将出具合格意见，并移交相关发证部门进行日常监管；对于未完成相关资产管理业务许可，但存量已减为零且无新增业务的机构，省级整顿机构要求其机构及其控制人出具不再从事相关业务的承诺书，并限期办理工商及icp备案变更。；对于库存未清算的机构，它们被定性为非法从事金融活动，并被列入禁止处置类别。

“此前，为了寻求合规性，许多正在转型的综合性互联网金融机构的p2p平台已经完成了p2p网上借贷业务与包括资产管理业务在内的其他业务的拆分。互助黄金补救办公室关于拆分实体的规定应被视为原在线贷款机构的一个组成部分，这使得平台的拆分努力付诸东流。”金融银行首席执行官唐向《国际金融新闻》记者指出，“由于发生在网上贷款合规受理登记前夕，网上贷款整改办指导网上贷款整改受理的‘57号文件’并未提及此事，互助金整改办抛出的新政策似乎出乎意料。鉴于大多数实施综合管理的平台都是行业主管机构，它们将是受新政策影响最大的机构。新政策可能会直接增加这些平台通过合规整改和验收的难度。”

陆楠还指出，在网上贷款平台备案冲刺阶段，该通知将对相关平台的备案产生很大影响(有上述服务的平台本身，或者有上述服务的平台剥离出来，分成不同的实体)。