北上资金继续加仓白酒医药行业龙头

本篇文章2003字，读完约5分钟

北行资本继续为白酒和制药行业的领先地位增加仓库。据统计，第一季度，通过沪港通北上的资金净买入总额为422亿元，其中北行资本3月份买入97亿元，南下资金达到105亿港元，成交量略有增加。据统计，北行资本已连续三个月增持中小板和创业板。根据董事会的平均持股比例，创业板最新的平均持股比例达到了0.48%，超过了深圳业主的平均持股比例。中小板的持股比例接近0.6%，仅次于上海业主。

从行业分布来看，3月份北行资本继续增加在白酒和医药行业的头寸，选股风格保守。贵州茅台(600519，股票市场)以每月约31亿元的涨幅重返最大股票，比2月份低了近10亿元。随着该公司股价下跌并突破700元/股，北行资本继续增持股份，最近已超过6%的大关。

与北行资本对家电主导态度的逆转相比，美的集团(000333，诊断股)在3月份减少了约9亿元，格力电器(000651，诊断股)、博斯电器(002508，诊断股)、青岛海尔(600690，诊断股)减少的金额超过了1亿元，只有华帝股份进入了前30名的目标(，

北航资本对电子股的态度是有分歧的:一方面，大足激光(002008，诊断股)取代Hikvision (002415，诊断股)，为了成为北航资本最大的电子股，期间增持近5亿元，而李勋精密(002475，诊断股)也增加了约3.52亿元；另一方面，三安光电有限公司(600703)、新威通信有限公司(300136)和BOE a(000725)被削减。其中，在美国总统特朗普宣布将提高对中国的关税后，BOE北行资本努力扔掉电子股票。

综合分析人士认为，电子类股不乏“错杀”，中美贸易摩擦将主要影响电子整机制造商。然而，国内电子整机制造商如手机和电脑在美国的市场份额较低。此外，中国整机品牌向世界出口产品，全球消费电子产品最大的增量市场不在美国，而是在南亚和东南亚。从产业链分工来看，全球电子整机及零部件的生产能力主要集中在中国，而不是出口导向。许多零部件仍主要在国内销售，中国的生产效率和性价比是不可替代的。

国内钢铁价格的下跌幅度已经明显缩小

今年春节后，国内现货钢材需求的启动较往年有所延迟，这使得国内钢材市场有很多担忧。随着市场需求的释放，前期持续下跌的钢材价格明显收窄。铁矿石正处于下行通道，进口铁矿石价格越来越低。

根据国内钢铁信息机构“我的钢铁”(My Steel)提供的最新市场报告，国内现货钢价综合指数在最近一周收于142.17点，一周内下跌1.27%。尽管钢材现货价格持续下跌，但与前期相比，跌幅已明显收窄。在一些市场，甚至有钢铁价格回升的迹象。

据分析，建筑用钢价格下跌。中国主要市场主流规格的钢筋平均价格为每吨3803元，一周内下降了70元。具体来说，本周初，当钢材期货市场在低位波动时，现货钢材市场的交易气氛很淡，商家继续降低库存价格。到周中，市场库存数据显示，社会库存逐月下降，且下降幅度不断扩大，表明市场需求逐渐释放。到本周末，期货市场反弹，市场信心明显恢复。

在板块市场，价格普遍下跌，但跌幅有限。热轧卷价格持续下跌，全国主要市场主流规格的热轧产品平均市场价格为每吨3900元，一周内下跌44元。中厚板块价格继续下跌。中国主要市场主流规格的蒲忠板平均价格为每吨4138元，一周内下跌52元。随着市场的稳定，商家承受价格的意愿增加，在交易量的配合下，市场进入了一个稳定而强劲的运行态势。

铁矿石市场的下降趋势是明显的。据“锡伯新干线”最新报道，在国内矿业市场，河北铁精矿价格在3月份持续下跌，累计吨价从50元下跌60多元，钢铁企业补充铁矿石的积极性不高。进口矿石的价格大幅下降。截至3月29日，62%品位的进口矿石价格收于每吨63.1美元，每月下降15.8美元。自3月份以来，海外矿业企业的出货量有所加快，港口铁矿石库存持续上升，达到创纪录高点。

据相关机构分析，3月份国内钢材价格大幅下跌后，市场风险明显释放。在相对滞后的终端需求开始释放、社会库存放缓的情况下，国内现货钢价在反复震荡的过程中将呈现强劲的上涨趋势。

与3月份相比，4月份解除禁令的市值减少了近500亿英镑

根据我们的数据，4月份在沪深两市上市的限售股总数为183.67亿股。根据周五的收盘价，市值约为2456.86亿元，高于3月份，但市值减少了近500亿元。从全年的月度数据来看，解禁的规模是中等的。

根据每周数据，解禁压力最大的是在4月的最后一周，股票75亿股，市值1309.8亿元，分别占4月份总市值的40.8%和53.3%。此外，在剩下的三个星期里，股票数量是三至四十亿，市场价值也在三至四十亿元之间。

统计显示，4月份，三家上市公司共增发10亿股以上，分别是永辉超市(601933，诊断)、中国电力建设(601669，诊断)和蓝光发展(600466，诊断)，此外还有昆百达a(000560，诊断)、京能电力(600578、