多地个人房贷利率上浮 今年房地产信贷料紧上加紧

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近日，广州等一线城市首套个人住房按揭利率上调，引起市场关注。《中国证券报》记者调查了广州、深圳、北京、杭州、南昌等地，了解到今年以来，个人住房抵押贷款利率持续上升，银行放贷更加审慎。“从往年到第一季度末，贷款额度会比较紧张，今年是总行控制的额度。在我们支行，2月和3月，表内没有新的额度，表外渠道几乎被切断。银行资金的价格正在上涨，信贷供应也是“出价最高者获胜”。考虑到房地产调控仍很紧，房地产相关贷款受到很大影响，预计未来利率可能会继续上升。”中国南方一家股份制银行分行的行长告诉《中国证券报》。

业内人士认为，资本成本的增加加上非标准收益表将导致银行资本压力的增加，从而推动贷款利率的上升趋势。今年，个人抵押贷款利率的上升是一个高概率事件。同时，银行信贷资金可能会更多地流向先进制造业、普惠金融、小微企业等领域。在零售业务中，为了提高资产回报率，银行可能会增加信用卡、消费金融等领域的信贷资源。

许多个人抵押贷款利率已经上升

开业一年后，广州四大国有银行宣布，从2月1日起，第一套房和第二套房的按揭利率将分别上调10%和15%。根据荣360网站的监测，广州第一套房银行的按揭利率大多上升了5%-15%。

广州天河区农业银行分行的一名工作人员(601288，诊断部)告诉《中国证券报》，将优先保证二手房贷款额度，二手房贷款额度一般只在本月初存在。如果与开发商合作，贷款的问题并不大。

来自北京四大国有银行客户服务中心的信息显示，北京四大银行第一套房的按揭利率均上涨了5%。根据荣360网站对北京29家银行的监测情况，11家银行首套房贷利率上升了5%，14家银行首套房贷利率上升了10%。江苏银行(600919，诊断股)和平安银行(00001，诊断股)暂时没有配额；北京的二手房贷款利率都上升了10%-20%。

在其他一线城市，荣360网站显示，在深圳的21家银行中，有13家银行的首套房贷利率上调了10%，有两家银行的首套房贷利率分别上调了15%和20%。在上海的30家银行中，13家银行的首套住房抵押贷款利率已经上调，8家银行保持了基准利率。在二线城市，武汉和南京的银行首套房贷利率已经上升了10%-20%。

交通银行(601328) (7.180，0.00，0.00%)首席经济学家连平预测，一线城市和受欢迎的二线城市的本地抵押贷款利率可能会上升15%左右，但不会大幅提高抵押贷款利率。由于监管因素，非刚性需求已经无法征地，一、二线城市的购房需求基本上是刚性需求。对于刚性需求，利率不能无限期上升，需要控制在合理水平。

房地产相关贷款紧张

“目前，个人抵押贷款利率仍然可以批准，即使利率上升，总行往往也不会批准。”一家大型国有银行宁波分行相关负责人李亚(化名)表示，今年信贷额度吃紧，大多数企业已经接受了贷款利率上升的现实。虽然房地产开发企业通常可以接受30%甚至更高的利率，但总行的审批非常严格。

李亚说:“目前，房地产企业贷款发放顺序较低。只有当银行信贷额度出现盈余时，它们才能获得贷款。”

银监会主席郭树清此前表示，他将抑制住宅行业的杠杆率，并继续抑制房地产泡沫的趋势。

许多银行家表示，过去，银行的许多非标准投资流向了城市投资公司和房地产开发企业。在目前严格监管的模式下，很难归还表格。一家股份制银行信贷业务的负责人表示:“如果非标准回报几乎不可能，将采取资产减值的方法来处理。房地产行业一直是监管机构关注的风险领域。今年，房地产相关贷款肯定会继续萎缩。”

连平表示，目前，商品房销售和个人住房贷款余额的增速已经开始从高点回落。根据以往的经验，预计两者都将在2018年触底。简单假设这次房地产周期的底部值与前一次类似，估计2018年新增个人住房贷款将为3.3万亿元左右，比2017年减少800-1万亿元。然而，由于2017年的许多个人抵押贷款可能已经获得批准，但尚未贷出，预计2018年第一季度个人抵押贷款仍可能达到一定规模，不会立即缩水。

增加对制造业的支持

银行不再寻求房地产贷款。银行将把信贷资金投资到哪里？长三角地区许多银行的高管表示，他们将首先考虑这是一个“中国制造2025”项目，还是其他先进的制造企业，一些符合政策导向的工棚改革项目也受到了银行的青睐。

根据华创证券2018年第一季度对银行信贷人员的调查，62%的信贷人员认为，与去年第四季度相比，第一季度对制造业信贷的需求将会增加。多数信贷人员认为，一季度信贷额度紧张，政府项目和房地产开发贷款额度下降，抵押贷款额度基本保持不变，但制造业投资将增加。一家中心城市商业银行的信贷官员表示，第一季度信贷规模不会增加，增加对中小企业的投资是一种趋势。在制造业投资领域，高科技行业或行业领导者仍是首选。

根据银监会此前披露的数据，2017年前11个月，银行业新增贷款13.3万亿元，贷款增速自2015年以来首次超过同期资产增速。与2016年同期相比，制造业贷款增速提高1.7个百分点，小微企业、保障性安居工程和基础设施行业信贷增速高于贷款平均增速。

中国银行国际金融研究所研究员熊其岳(601988)表示，银行上半年的信贷额度通常比下半年宽松，但从整体市场环境来看，信贷额度相对较紧，整体流动性不是很宽松。未来，银行信贷将更多地流向国家政策支持的领域；就个人贷款而言，汽车贷款和信用卡贷款都大幅增加了0/房。