中国企业2017年出海报告之银行：围绕一带一路布局

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设立分支机构或承销中心:它们大多设在发达地区

2017年，中国各大银行新增的海外机构大多在发达国家和地区，侧重点不同，已经形成了全球金融网络服务平台。

今年2月，中国建设银行(601939)(香港股票00939)在印度尼西亚雅加达举行了揭牌仪式。目前，建行集团在全球29个国家和地区拥有240多家海外机构。

6月，中国银行(601988)(港股03988)亚洲债券发行中心在新加坡成立。这是中国银行在新加坡设立的第一个区域性债券承销和分销中心，将有助于扩大亚太地区的债务资本市场。截至6月，中国银行已在“一带一路”沿线的20个国家设立了海外机构。

7月，交通银行(601328)(香港股票03328)宣布计划投资79亿港元成立交通银行(香港)有限公司，持有100%的股份，以加强香港零售业务的发展。

8月，招商银行私人理财(香港)中心(600036)(香港股票03968)正式开业。2017年4月，招商银行新加坡私人银行中心开业。

9月，中国工商银行蒙古代表处(601398)(香港股票01398)在乌兰巴托正式开业。同月，招商银行悉尼分行正式开业。悉尼分行是招商银行继香港分行、纽约分行、新加坡分行、卢森堡分行和伦敦分行之后的第六家海外分行。

12月，中国工商银行从瑞士金融市场监管局(finma)获得了瑞士银行牌照。截至目前，工行海外网络覆盖全球45个国家和地区，并通过参与南非标准银行间接覆盖非洲20多个国家，形成了层次分明、定位合理、渠道多样、运行高效的全球金融网络服务平台，覆盖国际金融中心和中国主要经贸领域。

跨境双向债券发行:促进金融中介

2017年，银行发行海外债券的规模和频率有所增加。今年5月，中国工商银行迪拜分行发行了5亿欧元(5.56亿美元)的三年期浮动利率债券，利率比欧元高出60个基点。11月，中国银行巴黎分行发行了涵盖三种货币的“气候债券”，总规模达15亿美元。这是该行在过去18个月中第三次向国际市场发行绿色债券。

此外，中资银行也在积极推动海外金融机构在中国发行人民币债券。今年8月，中国工商银行中东机构负责人、迪拜国际金融中心分行总经理周晓东表示，工行正在与有意在中国发行人民币债券的海湾国家政府和相关国有实体进行谈判。去年11月，菲律宾政府表示，已与中国银行签署协议，中国银行将承销菲律宾计划发行的价值2亿美元的人民币计价熊猫债券。人民币计价熊猫债券的发行是中菲资本市场合作的一个里程碑，有利于丰富菲律宾外汇储备，拓展投资领域，降低融资成本，扩大人民币在东南亚国家的使用，促进人民币国际化。

国际合作:优势互补

以“一带一路”为契机，中国银行业企业与沿线国家和地区要么加强金融合作，要么联手收购，实现互利互联。

5月，中国农业银行(601288)(港股01288)和星展集团联合宣布，在“一带一路”国际合作峰会论坛上签署了合作谅解备忘录。双方将在国际贸易融资结算、托管、全球金融市场和资产管理、资本市场、流动性支持和人才培训六个领域开展合作，充分发挥各自优势。

6月，中信银行(601998)(香港股票00998)宣布，计划与中国烟草总公司全资子公司中国双威投资公司联手，收购哈莱克银行(hsbk.kz)持有的阿尔金银行60%的股权。

12月，韩国发展银行(kdb)表示，它已与中国工商银行(ICBC)签署了一份谅解备忘录，相互提供最高5亿美元的信贷额度。韩国发展银行和中国工商银行将在项目搜索、融资、发行债券和并购方面加强合作。

中国国际经济交流中心副首席经济学家徐洪才告诉参考新闻网记者，中国的银行在选择海外分行的地点时有几个考虑因素。一方面，它倾向于沿着“一带一路”。“一带一路”倡议是促进国际合作的开放平台，也是促进国际合作的起点。要促进经贸合作，金融应该起带头作用。金融机构在“一带一路”沿线设立网点和分支机构，符合企业和金融结构的需要，有利于融资。另一方面，中国友好型地区通常被选择，并具有可持续发展的特点。在每个海外分支机构成立之前，将论证其商业可行性，评估其未来的市场前景和发展水平，并考虑自身的财务风险和财务可持续性等。简而言之，它将进行审慎的市场研究。此外，调查不仅涵盖某个城市，还涵盖相关的整个地区。

中国银行董事长田李国表示，截至3月底，中国银行已跟进了“一带一路”沿线约460个重大海外项目，项目总投资超过4372亿美元，提供的有意信贷支持超过1005亿美元，主要集中在电力、铁路、通信、工程机械、航空空航天、矿产等基础设施建设和能源等方面，其中2015年至3月底。 2017年，中国银行已完成对沿线国家的各类信贷支持，总额超过680亿美元。 根据计划，从2015年到2017年，中国银行将努力为“一带一路”项目提供1000亿美元的信贷支持。

田国立介绍说，近两年来，中国银行特别注重通过在境内外发行债券、吸引社会资本等创新方式来满足“一带一路”的资本需求。近年来，中国银行发行了三批与“一带一路”相关的债券，共筹集资金约76亿美元。这些货币不仅包括美元和欧元，还包括新加坡元、澳元、人民币和其他货币。“如果将来有合适的时机，中行也将考虑以类似方式发行与‘一带一路’相关的债券。”他说。

徐洪才对中资银行增加海外债券发行给出了自己的分析:首先，中国鼓励企业或金融机构在海外筹集资金。近年来，资本外流的压力相对较大，向国外借款可以减轻国内外汇储备的压力；其次，海外美元和欧元的借贷成本低，而且利率很低，所以企业可以低成本融资；此外，中国企业已经登陆海外投资合作项目，并且客观上需要资金；此外，中国还加强了对资本外流的监管。国内资金流出更加困难，海外借款将会增加。此外，中国银行能够在风险承受能力范围内从国外借款也非常重要，外资银行愿意向中国银行放贷。因此，这也是市场做出的判断。综上所述，中资银行海外融资规模迅速扩大。

对于海外金融机构在中国发行债券的热潮，业内人士表示，中国正在鼓励外国债券发行人发行人民币债券，因为他们正努力实现人民币国际化，并为其计划中的“一带一路”开辟融资渠道。与此同时，由于某些原因，一些国家的政府和企业越来越渴望在海外发行债券。