金融“及时雨”为企业复工复产注入强劲动力

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我们的记者马玲

“受疫情影响，复工被推迟，无法按时交货。客户取消了许多订单。”江苏泰州一家服装加工企业的老板陈瑞(音译)表示，由于银行贷款即将到期，他在多重压力下感到无能为力，很难熬过这一次。

就在陈瑞不知所措的时候，他突然接到民生银行账户经理的电话，详细询问了他的经营情况，很快解决了他的财务压力问题。“财务问题解决后，将有更多的精力为公司恢复工作做准备，并提前为下一次生产和销售做准备。”陈瑞非常感谢银行的帮助。

事实上，自疫情爆发以来，仍有许多中小企业主处于与陈瑞相同的境地。因疫情而暂停营业，收入来源丧失，导致租金、人力、还本付息等经营成本压力加大。针对这种情况，银监会等部门高度重视，先后出台了一系列政策措施，促进银行和保险机构加大对疫情防控和经济社会发展的金融支持，帮助恢复工作、业务和市场。

目前，随着一系列政策的逐步实施，生产生活秩序得到了加快，恢复工作和生产的速度得到了加快和扩大。根据工业和信息化部的数据，规模以上工业企业已基本恢复工作和生产。截至4月21日，平均开工率和复工率分别达到99.1%和95.1%。

“中国的疫情防控进一步巩固，但外防投入和内防反弹任务依然繁重，经济发展面临前所未有的挑战。”中国民生银行首席研究员文彬认为，在下一阶段，银行业应继续加大重点领域和薄弱环节的信贷供给，优化信贷结构，创新产品和服务，重点支持民营企业、小微企业、制造业和新基础设施建设，切实降低融资成本。

全力做好防疫金融服务工作

为应对疫情对企业生产经营的影响，今年继续实施反周期调控政策。它不仅通过RRR减债释放长期资金，还安排了再融资和再贴现的特别配额，并支持金融机构通过信贷供应支持企业恢复工作和生产过程中的债务偿还和资本周转。

英国《金融时报》记者了解到，为了充分保障疫情防控的融资需求，银行通过提供优惠利率和专项贷款额度，积极满足卫生防疫、医药产品制造和采购的合理融资需求。同时，为及时为企业提供流动性支持，帮助企业恢复工作和生产，金融机构积极响应政策号召，加大对实体经济的支持力度，特别是受疫情影响较大的中小企业，成为金融机构重点支持对象。

具体而言，增加了对小微企业的信贷支持。一季度末，普惠小微企业贷款同比增长25.93%。五大银行新发行的普惠小微企业利率为4.4%，在2019年的基础上进一步下调。0.3个百分点；努力增加信贷。一季度，发放给企业、商户和个体经营者的信贷增加了2.5万亿元，比去年同期增长近一倍；优化贷款展期安排，扩大贷款展期规模，缓解企业资金周转压力。一季度新增贷款5768亿元，其中近90%投向中小企业和个体工商户；企业贷款实行延期还本付息政策。目前，约8800亿元的贷款本息已被延期。同时，个人住房抵押贷款和消费贷款还款计划安排灵活，有效减轻了企业和居民的还款压力。

据中国银行业协会数据，截至4月25日，银行业金融机构共提供信贷支持27，483亿元，捐赠23.61亿元支持战争“流行”和企业恢复生产。

中国银行研究院研究员李一举表示，随着近期货币政策反周期调控的加强，贷款市场的报价利率(lpr)大幅下降。预计未来贷款利率将进一步下降，实体经济的融资成本也将同时下降。商业银行对中小企业信贷数量和价格的双重支持，有利于加快经济复苏，维护“六个稳定”，促进“六个保证”。

支持产业链恢复工作和生产

值得注意的是，疫情对产业链中的许多上下游企业都有很大影响，而产业链中的资本流动又是紧密相连的，因此需要引起高度重视。中国保监会总督察杨力日前表示，产业链中的资金流动确实存在“阻塞点”，主要体现在两个方面:一是核心企业占用上下游中小企业的资金，即“核算”；其次，中小企业本身融资困难且成本高昂。

银监会副主席黄宏表示，自疫情爆发以来，为保持产业链和供应链的稳定，银监会指导银行继续跟进产业链上下游恢复生产的需求，支持企业通过应收账款、仓单、存货质押等方式筹集资金， 推动核心企业在获得融资后以适当的形式向上下游企业支付现金，从而降低上下游中小企业的财务压力和融资成本。

数据显示，一季度末，银行业为产业链中的21.8万家核心企业提供了日资金周转支持，余额为21.4万亿元；为29.7万家产业链上游企业提供融资支持，余额5.8万亿元；为产业链下游35.3万家企业提供融资支持，余额9.3万亿元。

为了更好地推动金融支持产业链恢复工作和恢复生产，3月31日召开的国务院常务会议指出，要鼓励订单、仓单、应收账款融资等供应链金融产品的发展，推动中小企业全年应收账款融资8000亿元。

“小微企业融资困难的原因之一是缺乏用于质押的不动产，可用于质押的动产主要是应收账款和存货。应收账款质押融资将企业的应收账款进行质押，将流动性相对较差的应收账款转化为现金，拓展小微企业的融资方式，进而解决融资难的问题。”东方金城结构融资部分析师刘士南表示。

加大对薄弱环节的资金支持

自疫情爆发以来，银监会创新了信贷政策重点，支持了受疫情影响较大的地区。数据显示，第一季度人民币贷款增加7.1万亿元，同比增长1.3万亿元，主要集中在制造业、批发零售和基础设施行业。相关贷款分别增加1.1万亿元、0.9万亿元和1.5万亿元，有效支持了高技术制造业发展、传统产业转型升级、居民和公众消费以及基础设施投资。

同时，我们将大力支持债券、股权等直接融资，为企业提供全面的融资服务。一季度，银行和保险机构债券投资增加2万亿元，其中企业信用债券投资超过3600亿元。保险资金增加股权投资1263亿元。

交通银行金融研究中心高级研究员武文认为，在下一阶段，随着政府推动重大项目投资计划逐步启动，资产规模将保持稳步扩张，贷款比例将继续上升。信贷将进一步向基础设施建设、新基础设施建设、民生工程等领域倾斜。

此外，武文表示，零售贷款将逐步恢复稳定增长，特别是个人商业贷款在普惠金融中的增速将保持相对较快，住房抵押贷款和消费金融贷款的比重可能略有下降。