本周内上报整改计划基金公司全方位梳理资管产品

本篇文章2023字，读完约5分钟

中国基金报记者陆惠珍

最近，监管机构对不符合新合资企业管理规定的资产管理产品发布了整改计划。一些基金公司告诉记者，他们收到了当地证监局的通知，要求基金、券商等资产管理机构在本周内上报新资产管理规定的整改计划，并从8月起每月提交整改计划。纳入自报整改计划的产品为短期财务管理资金、开放式分级资金和少于3个月的多层嵌套专用账户；货币资金是否需要用股票摊余成本法报告，仍然存在分歧；此次整改不涉及以前专门发行的证券公司分级基金和大额集合计划。

本周内报告整改计划

临近6月底，基金公司监管审计部门的工作节奏变得异常繁忙。“不仅要在月底前应对货币资金t+0快速赎回限额的调整，还要对不符合合资管理新规定的产品进行清理，并在月底前上报整改计划。”一位来自某基金公司监督审计部门的人士表示，同时完成两项整改工作压力很大。

上述基金公司监管审计部门的人士表示，最近证监会通知，包括基金、经纪公司和期货公司在内的资产管理公司必须根据新的资产管理规定制定整改计划。整改计划的对象在通知文件中列出:整改计划应列出不符合《资产管理指导意见》要求的现有产品的规模、数量、类别、整改进度和具体措施，并根据产品类别和发行情况逐一说明整改计划。如对分级基金、大规模资产管理计划等公开发行的规范和整改另有通知，应严格遵守相关要求。各证券期货经营机构应承诺严格遵守整改计划，有序缩减不符合《资产管理指导意见》要求的现有产品规模，过渡期结束时，所有现有产品均符合《资产管理指导意见》要求。

通知还明确要求整改时间。证券期货经营机构应当在2018年6月25日前向中国证监会提交书面整改计划，并抄送中国资产管理协会。证券公司私募子公司、基金公司子公司、期货公司子公司的业务整改计划由其母公司提交。通知还要求，自2018年8月起，资产管理机构应在每月初三日内将上月整改情况以书面形式报送中国证监会。

虽然对于提交整改计划的截止日期是6月25日还是6月底还没有达成一致意见，但所有机构的一致意见是整改计划最迟必须在6月底之前提交。“也许证券监管部门规定的时间因地而异，我们接到的通知是在6月底之前。”6月29日是时间要求前的最后一个工作日。每个人都必须在今天之前报告。”一位基金公司监察长说。

通知还强调，要做好风险防范和处置工作。证券期货经营机构应加强资产管理业务的风险管理，严格防范信用风险和流动性风险，稳步推进标准化和整改，防止冲击市场。辖区内证券期货经营机构发生风险事件的，应当在4小时内向中国证监会报告，并及时采取有效措施做好风险缓释工作。

包括短期财务管理和特殊账户产品

“每个产品都必须评估是否有任何不符合项，并建立整改台帐。有必要向中国证监会提供一份非常明确的产品清单。”上述北京基金公司总监表示，基金公司应在6月底前对短期理财基金、专用账户和子公司的产品进行全面梳理。

一些基金公司人士表示，一些短期理财基金可能是第一批需要上报整改计划的公开发行基金。“期限未满3个月、采用摊余成本法的短期金融基金，可能涉及修改基金合同。”北京一家基金公司产品部门的一位主管说。

“短期金融管理基金可能不得不等待监管规则的出台。赎回基金也是监管机构给出的统一意见。在此之前如何改变，基金公司很难明确方向。”上海一家基金公司的产品部主管表示，有必要进一步明确细则。

除了短期理财资金，现有资金是否需要上报整改计划也是基金公司关注的问题。尽管有报道称，股票摊余成本法的货币资金不受新的《大资本管理条例》的影响，但上述基金公司的监察长表示，股票摊余成本法的货币资金很可能应纳入报告的整改计划。“股票摊余成本法中货币资金的计价方法不符合新《大额资金管理规定》的要求。从监管文件来看，只要不符合新的大额资金管理规定的产品将被上报，下一步如何整改或豁免仍需等待。监管规则。”

与公开发行产品相比，特别账户产品的设计框架多种多样，涉及到的整改环节更加复杂。对于不符合新合资企业管理规定要求的特殊账户产品，可能很难概括其整改进度。“特殊账户产品的整改难度取决于产品客户的属性。如果客户相对简单，整改会更快，复杂的客户结构会更麻烦。例如，特殊帐户上层的产品是嵌套的，客户不知道最下层的客户是谁。清理起来会很麻烦。”上述基金公司总监表示，专项账户产品的整改时间很难控制，根据产品客户的合作程度，基金公司只能先估计一个整改时间，然后再努力推广。此外，基金公司还关注特殊账户产品的权利和责任，以及基金公司是只对上级客户负责还是需要无限渗透。

上述上海基金公司的产品总监表示，对其公司的特殊账户产品进行整改并不麻烦，但不排除行业内一些不符合新合资管理规定的特殊账户产品尚未到期，如果客户不想退出，整改相对比较困难。

此前，备受关注的基金专用账户需要根据新的资产管理规定提取风险准备金，基金公司总监的一些建议可以直接执行。“从专项账户中提取风险准备金可能不是整改，因为基金行业以前没有规定，现在只需要直接执行。”