央行行长易纲：投资理财不可能既保本还有两位数收益

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“产品有风险，所以投资要谨慎”，这是投资者必须听到的。然而，如果有人告诉你，“产品是有保证的，有两位数的收入”，不要告诉我你没有被感动。

如果你被感动了，然后完全无视产品设计的合理性和承诺者的信用，那么掉进陷阱是合乎逻辑的。

在5月29日举行的2018金融街(000402)论坛年会上，中国人民银行行长易纲再次提醒投资者“天上不会掉馅饼”！《国家商报》的记者也应该给大家敲响警钟！

高层高喊:“保本+高收入”是骗子

“金融+互联网”已经成为一种趋势，金融产品也在不断创新和丰富。幸运的是，普通人(603883，医药股)接触金融产品的渠道增加了，可供选择的品种也越来越丰富；另一方面，在投资和财务管理中存在许多潜在的风险，如高回报和资本保全。

首先，让我们看看央行行长易纲的原话。“投资者应树立自我分担和承担风险的观念，增强风险意识。在选择金融产品和服务时，要注意维护自己的合法权益。如果你看到一个投资机会，他会告诉你这是有保证的，并且有两位数的收入。你必须小心，问一下，它能投资什么项目？

事实上，今年3月，全国政协委员、全国社保基金理事会主席楼继伟也提醒投资者，要增强风险意识，不要被骗去追求高回报。他提到，“不要买保证回报率超过6%的，那是骗人的。”

总之，在参与金融投资的过程中，投资者应该知道承担相应的后果，树立利益自我分享、风险自我承担的观念，并注意维护自己的权益——遇到“保本加两位数回报”的产品时，一定要提高警惕！

案例:金融诈骗层出不穷

让我先给你一些“血腥”的案例。在这些案例中被欺骗的投资者起初被高回报所吸引。

案例一:5月23日，河南省安阳市中级人民法院裁定一起集资诈骗案，涉案金额超过400亿元。自1992年1月起，未经批准，被告以已成立的公司为平台，通过刊登广告、召开会议等形式，以贷存、诚信理财、投资房地产、投资煤矿、购买房屋、储备原煤、超过人民基金等方式进行宣传。据《中国基金报》报道，它以每月1-3.6点的高利率和高回报为诱饵，从群众中吸收资金。其中，3.6个百分点的单利相当于43%的年化利率，3.6个百分点的复利相当于53%的年化利率(单利和复利都远远超过央行设定的36%的私人贷款上限)。截至事件发生时，共吸收集资人本金433亿元，涉及51354人。此外，还有2.4亿元的贷款诈骗。

案例二:上周，央视财经报道了一起微信群发诈骗案。这个诈骗集团打着“门槛低、时间短、利润大”的幌子，通过添加微信好友组建了一个外汇投资集团，并依托一个虚假的“外汇投资”平台，在不到半年的时间里就让1万多名投资者陷入了一场骗局。线人被骗了十多万元，仅仅三个月后他发现自己被骗了。

案例三:去年，p2p平台频频出逃，最近，媒体揭露了一个p2p平台的“投资”骗局，一夜之间就崩溃了。点对点借贷平台先后开通了官方网站、手机应用等在线投资和理财渠道，通过网络宣传、分流和电话销售等方式销售各种理财产品，以年化收入的5%~18%为诱饵。在不到两年的时间里，该平台非法集资超过30亿元人民币。

一位公开市场人士建议投资者:“任何承诺高回报的人都不可信。这是最简单的市场逻辑——中国最专业、最开放、最透明的财富管理行业是公共基金。公共基金的平均投资收益率是多少？这些承诺是公共资金的两倍多，有可能吗？这是最简单的逻辑。”

回顾那些承诺“保证+高收益”的产品，发现缺陷其实很简单。在新的资产监管条例出台后，银行不再拥有承诺严格赎回的金融产品；记者查看了市场上的“无担保”理财产品，发现预期回报率很少超过6%。

如何选择稳定的投资者？

那么，在保本金融产品不再推出的情况下，对于追求保本的低风险偏好的稳定投资者来说，还可以选择哪些产品呢？

选项1:银行大额存单

银行大额存单，又称cd，是银行存款金融机构为个人、非金融企业、政府机构等发行的大额存单。

此前，有报道称，许多国有银行和股份制银行最近提高了大额存单的利率，比基准利率高出约50%。对于稳健的投资者来说，这无疑是保本产品的更好替代品。但是，也有一些缺点，比如起征点较高，通常从20万元开始。

备选方案2:货币基金组织

如果资本不足以支付大额存单的起价，传统货币基金也是一种选择。传统货币基金风险较低，回报相对稳定，高于银行一年期存款，流动性较好。

然而，应该提醒的是，货币基金往往给人“保本”的错觉，但事实上，货币基金招股说明书中并没有“保本”一词。其风险主要表现为:“基金的长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券基金。”从平均风险水平来看，货币基金是最低的。

事实上，无论你选择哪种方式配置资产，投资者都应该清楚自己的风险承受能力，识别和选择具有相应风险系数的产品，从而在风险承受能力范围内追求最大收益。羊毛来自绵羊，没有人的钱来自强风。