国信证券内控隐忧显现

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⊙朱记者曲红艳○编辑

国信证券(002736，股票咨询)最近再次被罚款，并将因*st华泽(000693，股票咨询)并购重组项目未履行尽职调查而受到证券监管部门的行政处罚。近年来，以“狼文化”著称的国信证券曝光了投资银行、经纪、期货子公司和香港子公司等不同业务领域的违规行为。甚至在一些企业中，从之前的整改到随后的违规之间只有很短的时间，内部控制担忧开始出现。

虽然上述行政处罚是最近实施的，但其针对的是国鑫证券在2013年至2014年担任华泽钴镍财务顾问期间涉嫌违规，申请作为保荐人恢复上市。

2012年10月30日，国信证券收到中国证监会《关于向国信证券股份有限公司发出警示函的决定》，并采取了整改措施。公告称，由于国信证券未能在会后重大事项承诺书中如实解释科恒股份中期报告业绩大幅下滑的原因，也未能在首次公开发行期间及时做出相应的补充披露，中国证监会采取监管措施向国信证券发出了警告信，要求其在规定期限内提交整改报告。

国信证券在科恒股份有限公司的整改措施中表示:“加强对光伏、有色金属等新兴行业和强周期性行业的研究和分析，判断行业和公司未来的发展方向。对于未来两三年内可能出现重大不利变化的行业，上市公司将尽早采取措施，果断放弃保荐人不能履行尽职调查和风险控制职责的上市公司。”

然而，当整改措施仍有余温时，新的违规行为再次出现。

在经纪业务，尤其是融资融券领域，国信证券也有类似的情况。上海四都被推到了舆论的风口浪尖，因为它使空a股票在2015年的股市波动。国信证券也卷入此事，并因违规提供大规模证券借贷交易而受到行政处罚。2015年1月27日，国信证券为上海四都实际控制的资产管理计划开立了证券账户；同日，国鑫证券与国鑫期货就该账户签订了《融资融券业务合同》；第二个月，它开设了一个信用证券账户，使上海四都能够进行大规模的证券借贷交易。

根据公告，2017年5月，国信证券收到中国证监会的行政处罚预告，中国证监会责令国信证券改正，给予警告，没收证券借贷违法所得2000万元，并处以1亿元罚款。

国信证券此前曾因融资融券业务受到处罚。2013年10月，中国证监会机构监管部组织对国鑫证券融资业务进行检查，发现国鑫证券允许多个客户在达到证券交易所规定的最长期限后延长融资或借券期限，违反了《证券公司融资融券业务管理办法》的相关规定。深圳证监局对国鑫证券采取了出具警示函的监督管理措施。

国信证券也因为非法融资交易付出了沉重的代价。国信证券2016年1月发布的公告显示，国信证券涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按规定与客户签订业务合同”，已立案调查。根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序条例》第二十二条第一款，公司于2016年1月8日向中国证券监督管理委员会申请暂停2015年配股审核。

此外，国信证券近年在其期货子公司、香港子公司和债券自营业务领域也存在违规行为。行业分析师认为，罗马不是一天建成的。对于一家业务排名靠前、以“狼文化”著称的券商来说，过度激励和内部控制不足导致了一系列违规行为，因此公司加强内部控制建设迫在眉睫。