金融机构何以青睐小额消费贷款

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徐少峰

买，买，买！

假日购物和出国旅游……中国人的消费能力和消费水平正在推动中国经济从投资驱动型向消费驱动型转变。商务部最近全面部署的“消费升级行动计划”也证明了这一点。除了加强城乡便捷消费服务中心建设外，本规划还将在建设便捷生活服务圈、扩大高端商品进口、提升高档步行街等方面及时研究出台相关措施，以更好地推动消费升级。

经济结构的调整和动能的转换给金融业的转型带来了机遇，消费金融正成为越来越多的金融机构争相开放的领域。其中，具有包容性金融特征的“小额、高频、无担保”消费贷款是许多具有前瞻性意识的金融机构大踏步前进的蓝海。

为什么“小额、高频率、无担保”消费贷款受到金融机构的青睐？这与中国消费市场的新变化密切相关。

国民经济由投资驱动型向消费驱动型转变，不仅受大环境的影响，还具有扩大内需和消费者群体反复形成的因素。

从总体环境来看，拉动经济增长的投资动能正在下降，中国经济增长继续由房地产投资和传统的大型基础设施建设项目驱动。近年来，不仅边际回报率一直在下降，而且增量有限，难以维持。同时，美国发起的贸易摩擦或“贸易冷战”也要求中国充分发挥大国优势，通过大力提高消费比重来增强中国经济增长的弹性。因为，2016年，中国制造业占20国集团的34.8%，而家庭消费仅占10%。根据国家统计局的数据，2018年第一季度，消费对经济增长的贡献率达到77.8%，但空.家庭消费仍有较大增长此外，中国仍然是一个高储蓄率的国家。在高储蓄率的背景下，消费驱动是经济增长的必然选择。一些经济学家认为，如果我们充分利用大国消费的规模优势，中国就能解决贸易摩擦，跨越“中等收入陷阱”，成为世界第一大经济体。

从扩大内需的因素来看，一方面，不断深入推进和实施的农村振兴和精准扶贫，改善了农村居民的收入状况，提高了农村居民的消费能力，使得以前因收入水平而受到抑制的农村居民的消费需求得到了提升。已经发布，并将继续发布；另一方面，供应方的深入结构改革和扩大进口政策的持续实施，也使得在有效供应增加和供求关系改善之后，以前受供应因素制约的消费需求在一定程度上得到满足，如电饭煲和马桶盖。此外，新兴的新技术、新模式和新形式也促进了消费的不断升级和消费潜力的进一步释放。例如，智能家电、无人驾驶飞行器、虚拟现实/增强现实和人工智能等科技创新带来的便利和新奇刺激了居民的消费热情。

然而，真正使“小额、高频、无担保”消费贷款拥有巨大市场空空间的，是金融机构渴望它的消费者的反复形成。

消费背后是人群。什么样的人群决定了什么样的消费趋势，也决定了消费金融市场的深度和广度。目前，是80后取代了60后和70后，成为消费市场的主力军，尤其是90后，这种反复已经形成。这些年轻人很自豪，炫耀和比较自己。他们尤其热衷于在自己的朋友圈里享受餐馆、新手机、奢侈品和各种旅游...他们挣钱的速度不足以消费，而支撑他们消费需求的是债务消费。负债的方式，一是过度透支信用卡；其次，以“小额、高频率、无担保”消费贷款为例。正是这一新兴群体使得以现金贷款为核心的小额消费贷款迅速发展，并长期为娱乐商店等互联网现金贷款公司赚取巨额利润。

随着监管部门对现金贷款市场的大力整顿，大量p2p网络借贷公司被迫退出现金贷款市场。网上贷款机构已经退出，但退出的市场需求并没有消失，剩下的市场空怀特急需填补。这为正规持牌金融机构大规模干预提供了一个非常好的机会。

目前，一些商业银行已经尝试推出现金贷款产品，如“快速贷款”、“快速贷款”和“二次贷款”，但它们大多采用白名单系统，覆盖的人口非常有限。如何在风险可控的前提下，扩大市场覆盖面，实现贷款的智能化、批量化和规模化，将直接影响到谁将成为未来小额消费贷款市场的主导力量。

事实上，建行最近宣布，普惠金融已被确定为总行业务发展战略，已经拉开了“大头”进入小额消费贷款市场的序幕。因为“小额消费贷款”是“普惠金融”的恰当含义。如果“大头”充分发挥其金融科技优势，通过搭建平台实现快速批量放贷，就像卫忠银行的“小额贷款”一样，那么不仅小额消费贷款市场会出现爆炸性发展，而且先进入的金融机构也能更早地建立竞争优势，这将有助于促进消费和制造业的升级，也有助于提高消费对经济增长的贡献率。