工银瑞信基金管理有限公司总经理郭特华：基金公司在养老金投资管理方面优势

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郭德华

记者陈伟编辑于勇

5月10日下午，2018中国基金业峰会暨第15届“黄金基金”颁奖典礼在上海隆重举行。工银瑞信基金管理有限公司总经理郭发表了题为《聚焦责任，稳步前进，迈向新时代》的主题演讲，并谈到了公募基金20年来取得的成就以及未来在养老领域将发挥的巨大作用。

郭表示，经过20年的快速发展，管理的总资产超过25万亿元，其中公共资金管理规模达到12.37万亿元，持有人累计收益达到2.2万亿元；该基金公司还管理着约12万亿元的特别账户和特别资产，以及超过1.5万亿元的养老金资产，如养老金和社会保障。可以说，经过20年的风雨历程，公共基金取得了丰硕的成果，它不仅是中国普惠金融的典范和资产管理行业的标杆，也是中国养老投资管理领域的主力军。

郭还指出，当前国家发展进入了一个新的时期，包括养老金制度改革在内的各项改革措施正在全面加快推进，企业年金也在紧锣密鼓地向前推进。与此同时，个人所得税递延商业养老保险产品已于5月1日正式启动试点项目，标志着中国第三大支柱正式启动。未来，国内养老投资管理市场将是基金业持续快速发展的一片蓝色海洋。

郭认为，国内养老市场已经进入了一个“新阶段”，拥有巨大的/0，而基金公司在养老投资管理方面有着突出的优势，这表现在以下三个方面:一是无论是国际还是国内，基金公司都是养老市场的主要投资管理者。其次，从历史业绩来看，基金公司管理的养老资产取得了优异的投资回报。第三，基金公司在管理养老金资产方面具有突出的内在优势。

面对养老保险第三支柱带来的巨大机遇，郭表示，国内公共基金迫切需要提升自身内部实力，为我国养老保险投资管理做出更大贡献。我们可以通过以下措施进一步壮大自己，包括提高资产配置能力和实现长期稳定回报；打造养老基金专属品牌，进一步丰富产品线，加强宣传引导，做好投资者教育。

郭特别指出，基于海外经验，生命周期基金是增长最快的养老专属产品，主要以fof形式管理，将养老目标与分散投资管理完美结合。在国内，第一批养老目标基金已于4月份公布，这意味着我们将为第三支柱个人养老投资推出独家基金产品，这是一个非常好的开端。然而，仍然缺乏管理经验。今后，要在发展过程中不断总结和丰富产品，努力打造一批优秀的养老目标投资基金品牌，在对接养老投资管理第三支柱中提升公共基金的竞争力。同时，要进一步丰富基础基金产品，加大发展reits、商品基金、海外投资基金等品种，满足养老金多元化投资需求。

郭最后总结说，对于国内投资者来说，养老基金也是一个全新的理念，它有一个逐渐被接受的过程。基金公司要积极宣传引导，充分认识养老基金在养老保障中的作用和优势，推动第三支柱养老管理业务快速发展。同时，要严格遵循监管要求，坚持投资者适宜性原则，充分向投资者揭示养老基金的特点、优势和风险，向合适的投资者销售合适的产品，加强对投资者利益的保护。(本期摄影徐汇十里)