钴以稀为贵：苹果招来“钴爷” 下游厂商也追钴奶奶

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据彭博社(Bloomberg News)报道，最近，苹果首次就直接从矿业企业购买钴进行谈判，以确保其iphone和ipad电池有足够的钴供应。这种情况的背景是钴的价格从两年前的每吨2万美元左右迅速上升到目前的每吨8万美元左右。

市场上有人认为，近年来新能源汽车产业的爆炸性发展是钴价格大幅上涨的原因。2月27日，《国家商报》记者从市场参与者处了解到，中下游制造商对钴的需求持续旺盛，部分企业正在积极扩大生产，新能源汽车的开发仍有望在未来几年带来对钴的强劲需求。然而，目前钴价上涨的压力主要传递给电池制造商，而下游汽车制造商和电子产品制造商没有明显受到影响。

一位未透露姓名的业内人士直言不讳地表示，从成本角度来看，钴的价格已经飙升，促使一些电池制造商改变电动车和手机电池的原材料比例，同时不得不减少钴的用量，提高镍的含量。

下游制造商“追逐”钴

苹果公司与钴生产商谈判购买钴材料，投资者称之为“吸引钴所有者和滚滚财源”，这为最近几天钴的热门话题增添了新的亮点。苹果此举被认为主要是为了确保其iphone和ipad电池的充足供应。

与此同时，市场又一次引发了关于新能源汽车发展带来的钴价格快速上涨的讨论。华创证券分析师欧认为，这可能成为苹果购买钴材料的一个主要因素。

“由于全球钴资源分布不均，与镍等金属材料相比，上游原料企业对钴的价格控制能力较强，甚至存在一定的垄断。”欧告诉《国家商报》记者。

以新能源汽车为重点的整车企业也逐渐涉足钴金属资源的直接采购。去年9月，外国媒体报道称，德国大众集团(Volkswagen Group of Germany)正在发布一份向相关行业采购金属钴的商业计划，称感兴趣的制造商可以在9月底之前向他们提交投标报告表。

面对下游对钴的强劲需求，国内钴生产商反应不一。据《中国证券报》2月26日报道，鹏欣资源(600490，诊断)(600490，sh)目前正在建设一条年产7000吨金属的钴矿生产线。预计钴矿生产线将能够在今年第三季度生产产品；韩瑞钴业(300618，深交所)(300618，深圳)的钴盐产能今年也将大幅增长。洛阳钼业(603993)(港股03993)(603993，sh)2月26日宣布，公司钴销售规模和销售协议没有调整，目前没有扩大生产的计划。

一位上市公司人士向记者透露，自去年下半年以来，公司对钴的下游需求持续强劲，未来几年新能源产业的发展预计将继续带来对钴材料的强劲需求。由于钴的价格一直在上涨，下游制造商的成本也在增加，所以它被称为“钴奶奶”。

电池制造商压力很大

值得一提的是，电池制造商和汽车制造商对钴材料价格上涨有不同的看法。

欧表示，目前，钴等原材料的涨价已经传导到动力电池厂商，但目前国内动力电池产能过剩，电池价格甚至有小幅下降的趋势，因此整车厂商暂时没有感受到钴涨价带来的压力。

从一些公布2017年业绩的上市电池制造商的角度来看，程菲集成(002190，深交所)(002190，深交所)于1月12日将其2017年业绩预测修正为亏损6200万元至1.02亿元，并提到锂电池部分主要材料市场吃紧，采购成本下降低于预期是亏损原因之一。郭萱高新(002074) (002074，sz)去年10月27日公布了2017年业绩预测，称上游材料价格上涨，影响了整体盈利能力。

在这方面，电池制造商也有新的计划。2017年8月，瑞银报告称，特斯拉目前的应用比例是8:1:1，并与松下合作，希望将镍的利用率提高到85%。

一位钴行业上市公司的负责人在接受《国家商报》采访时表示，改变相关比例确实可以在不改变业绩的情况下节约成本。毕竟，镍和钴的价格差距就在那里。

根据企业界的数据，截至2月27日，国内镍的价格约为10万元/吨，与钴的60万元/吨相比，这是相当明显的。

此外，电池回收也越来越受到业界的重视。2月26日，工业和信息化部等七部委发布了《新能源汽车动力电池回收利用管理暂行办法》。

事实上，大众和其他汽车公司之前已经涉足上游钴资源，从长远来看，钴资源回收有望显示其在钴产业链中的作用。

业内上市公司负责人表示，这主要是由于金属残值的提高，但动力电池已经报废一段时间，因此动力电池回收对钴等金属原材料价格的稳定作用短期内可能难以显现。