企业年金成绩单放榜 看百姓养命钱谁管得最好

本篇文章1273字，读完约3分钟

企业年金作为资本市场上最重要的长期基金之一，其运作备受关注。2019年企业年金成绩单近日发布。截至2019年底，全国企业年金积累基金规模已增至约1.8万亿元。去年，年投资收益为1258.23亿元，加权平均收益率为8.30%。

随着社保基金、基本养老金、职业年金和养老目标基金的进一步充实，更多的长期资金将流入股市。面对养老金保值增值的现实需求，如何在准备足够厚的安全垫的同时，管理和利用好这些长期资金，考验着长期管家的能力。

股票投资组合的整体表现优于固定收益投资组合

根据人力资源和社会保障部发布的最新数据，截至2019年底，全国企业年金积累基金规模为17985.33亿元，比2019年第二季度末增加1809.59亿元。自2013年以来，企业年金积累基金每年都呈现出明显的增长趋势，充分展示了企业年金作为中国养老保障体系第二支柱的重要力量。

从投资管理的角度来看，企业年金的整体收入是稳定的。截至2019年底，企业年金实际营运资产为17689.96亿元，2019年投资收益为1258.23亿元，加权平均收益率为8.30%。2019年企业年金收益率明显高于前三年的收益数据，这与2019年的金融市场政策、市场形势和资本有关。

从收益率来看，企业年金权益投资组合的加权平均收益率为8.89%，而固定收益投资组合的加权平均收益率为5.67%。从不同类型的企业年金计划来看，在单一计划、集合计划和其他计划中，权益组合的加权平均收益率优于固定收益组合。

保险管理的钱最多，基金的收入最高

从企业年金的规模、投资和管理来看，哪个机构更好？谁来管理老百姓的救命钱(603883，临床股票)最好？

受法人委托管理资产的前三家机构是中国人寿保险公司、平安保险公司和中国工商银行(601398，诊断)。截至2019年底，管理资产分别为3725亿元、2746亿元和1354亿元；投资管理规模排名前三的机构是泰康资产、平安养老和中国人寿养老，总资产分别约为2856亿元、2330亿元和1957亿元。

除了规模，投资收益的表现也是衡量企业年金管家能力的重要尺度。众所周知，企业年金由单一计划、集体计划和其他计划组成，其中单一计划是主要组成部分。

从单个计划的投资收益表现来看，在固定收益投资组合中，2019年加权平均收益率前三位的机构是:招商基金(7.71%)、E基金(7.63%)和CICC(7.15%)；在股权投资组合中，2019年加权平均回报率最高的三家机构是工银瑞信基金(10.44%)、银华基金(10.26%)和E基金(10.07%)。

此外，集体计划收入是唯一公开披露的代表受托人资产管理能力的指标。在57个集体计划产品中，综合收益为7.06%。其中，泰康养老企业年金集合计划实现综合收益9.36%，比行业平均水平高出2.3个百分点，在受托人中排名第一。具体而言，在2019年集体计划综合收益率前十名的计划中，泰康养老拥有七个席位。

从以上数据中不难看出，保险机构在企业年金市场上拥有更大的管理规模和话语权；从投资收益的表现来看，基金公司相对更引人注目。