解密西贝获高效金融支持：疫情后已新增8亿元授信

本篇文章4348字，读完约11分钟

经营了32年的老牌餐饮企业西贝油面村，因“现金流预警”而成为今年春节期间的头条新闻。

在中央和地方政府出台一系列支持疫情防控和金融服务保障的政策后，银行业集体“救助”了一线餐饮企业:在西贝发出呼吁后不到一周，上海浦东发展银行(60万，股票市场)以1.2亿元的贷款和3000万元的票据进行了紧急救助，解决了西贝员工的迫切支付需求。

西贝的经验反映了主要餐饮企业在疫情中的共同情况。近日，《证券报》记者深入采访了浦发银行和西贝集团，还原了西贝“闪电”金融支持背后的诸多细节，了解了西贝目前的金融支持情况以及今后恢复生产工作的相关安排。

对西贝的资本围攻暂时得到了解决，但金融机构和餐饮业的思考才刚刚开始。在疫情期间，西贝、海底捞等餐饮龙头企业纷纷接受银行“援助”，得益于企业自身坚实的品牌积累和管理实力，以及金融机构的高效支持。然而，餐饮业的主要业务仍然是中小型企业。如何建立长效机制，使金融机构和企业能够更加冷静地应对突发公共卫生事件？银行如何进一步改变小微企业金融服务的风险管理理念？如何在寒冷的冬天更多地利用金融技术为企业“添柴”？所有这些都值得进一步考虑。

财务“紧急”西贝

8亿元的新贷款已经发放

2月1日，董事长贾发表公开声明称，这家拥有360多家线下门店、2万多名员工的领先餐饮企业，突然面临“如果疫情得不到有效控制，企业账户现金流量将无法持续三个月”的紧急状态。

在全国抗击疫情的关键时刻，西贝的“求助”迅速席卷了荧屏。2月1日，中国人民银行等五部委下发了《关于进一步加强金融支持防控新型冠状病毒肺炎的通知》(以下简称《通知》)，进一步加强金融支持防控疫情。随后，西贝首次获得了政府部门和金融机构的“援助”。

西贝餐饮副总裁褚学友向《证券日报》记者回忆说，西贝在发出声音后，很快受到许多政府部门和金融机构的关注。“北京市财政局首次将西贝列为重点疫情防控企业。与此同时，它鼓励金融机构不要借钱给西贝，并继续放贷，还联系了许多金融机构，帮助我们在疫情期间以更优惠的利率获得贷款。，有效减轻财政压力。”

第一个“打电话”的机构是上海浦东发展银行，当时打电话的人是上海浦东发展银行公司业务总监曹。在接受《证券日报》记者采访时，他说，“西贝已经解决了很多人的就业问题。如果因为突发疫情而无法运营，将对企业造成很大的打击，也将影响社会经济的发展。此时，银行需要站起来。”2月3日，春节后的第一个工作日，上海浦东发展银行复工。“我通过同事找到了西贝的联系方式，联系了西贝集团董事兼副总裁刘永言女士，了解了企业的基本情况。，表示支持意向。”

西贝吸引了许多银行的注意力，许多银行主动伸出橄榄枝。以上海浦东发展银行为例，《证券报》记者了解到，项目在上海浦东发展银行内得到了“最高”的关注:上海浦东发展银行行长潘卫东亲自挂帅，分管公司业务的副行长王新浩，分管风险业务的副行长刘，统筹安排从总行到分行“绿色通道”的开通。

经过双方2月3日的初步电话沟通，上海浦东发展银行北京分行(以下简称“浦发北支行”)成立了西贝餐饮营销工作小组，由分行行长办公室、交易业务部和经办支行五个部门组成。2月4日上午9点，浦发北芬与西贝餐饮有限公司召开视频会议，讨论金融服务解决方案，围绕西贝的具体需求，初步确定了5.3亿元的授信额度，并立即启动尽职调查。2月6日晚9: 00，浦发北芬完成信用审核，并报浦发总行审批。当晚10: 50，总行信贷管理部批准。2月7日晚7: 00，发放流动资金贷款1.2亿元。

事实上，在疫情爆发的非常时期，资本和信贷业务的快速登陆在一定程度上具有挑战性。首先，疫情期间见面和沟通不方便，双方只能以视频会议的形式敲定意向方案。由于西贝是上海浦东发展银行北方分行的“第一笔贷款”客户，因此需要调整的内容比较多。支行与西贝相关负责人召开了多次电话会议，充分了解企业的具体情况和需求，并以先扫描、先提供、后快递的方式对数据进行调整，以提高效率。其次，为避免面对面的交叉感染，浦发北芬在收到授信申请后，通过网上贷款审核、远程核保、网上提交和审核贷款材料等方式，实现了网上审批和贷款的全过程。

浦发北支行相关负责人告诉《证券日报》记者，在为客户制定业务计划的过程中遇到了很多困难。因此，总行交易银行部、小企业运营中心、投资银行部积极协助分行设计方案，开辟绿色通道，并指定专人负责对接。总行信贷部也主动联系分行，协助分行掌握行业风险和风险控制措施，并建立绿色通道提前接收企业数据进行预审，最终在分行提交后不到2小时内完成回复。

《证券日报》记者了解到，截至发稿时，西贝已完成新增银行信贷8亿元。据褚学友说，这些信用可以保证公司至少2个月的资金需求。

除了上海浦东发展银行，许多银行也表示将支持西贝。万一随后的疫情恶化，西贝可以继续通过财政支持寻求缓冲。

最重要的是

保证工资的支付

西贝的经历是整个餐饮业的真实写照。

褚学友告诉《证券日报》，从资本需求的角度来看，西贝的固定支出主要包括三项:员工工资、租金和原材料。其中，原材料成本约占总成本的30%，但主要以现金和预付款的方式购买，支付压力不大。在租金方面，很多物业已经减租或免租，这方面的财政压力不大。主要压力来自员工的工资，约占总成本的30%。

“目前，西贝约有2万名员工，特别是在春节这个特殊时期，企业是按照客流量进行分配的，是平时的1.2到1.5倍。企业在节前会花很多钱采购商品。根据计划，春节期间将有相当多的自来水。从新年的第29天到第一个月的第15天不到20天，就可以产生7亿到8亿元的商业自来水，占全年自来水的12%到15%。然而，在收入被切断后，解决员工的薪酬问题成了西贝的头等大事。许多员工抵御风险的能力较低，如支付抵押贷款和子女上学。”楚学友说道。

据《证券日报》记者了解，2月7日，上海浦东发展银行发放了1.2亿元工资专项贷款。贷款发放后的第二天，西贝用这笔资金支付员工工资，上海浦东发展银行监管这笔资金的使用。

除了员工的工资，对于企业来说，只有尽快恢复生产以满足防疫和控制的需要才是解决问题的根本。因此，上海浦东发展银行发放的其余信贷总额主要用于支持企业恢复工作和生产。其中，在供应商层面，短期重点是支持大型供应商通过福费廷(也称为票据包购或买断)和商业票据担保等国内贸易融资产品为企业提供面粉、羊肉、配件和其他必需品；通过建立1+n供应链融资配额，通过网上融资，解决上游企业更多小供应商的融资困难；在企业发展和扩张层面，给予企业中期流动资金贷款，以替代企业到期贷款，从而减轻企业偿还贷款的压力。

在抗击疫情、帮助企业恢复生产和工作的过程中，资金需求高、时间紧，因此顺利的银行服务至关重要。曹表示，上海浦东发展银行要求，从分支机构发起授信到防疫企业总行批准的时间间隔不得超过24小时。“我还有一些大型企业的贷款需要审批。最近，我经常在半夜接到审查员的电话，告诉我审计结果已经发布。我们会及时答复的。”《证券日报》记者从上海浦东发展银行获悉，截至2月26日，该行共批准了715亿元的专项信贷额度，全部用于支持防疫和疫情严重的企业。

以流行病为镜

巩固小额信贷的长效机制

在接受《证券日报》采访之前，褚学友曾表示，目前西贝已经开始全员营销，褚学友还每天通过各种渠道销售西贝的各种外卖产品。

随着各行各业恢复工作的速度加快，2月21日，西贝开始预订企业工作餐，并通过对餐厅进行消毒、为员工戴口罩和监测体温来确保安全恢复工作。与此同时，餐中还携带有标有食品生产商和送餐员温度数据的“西贝安心卡”，让用餐者倍感轻松。

然而，与正常业务相比，外卖收入仍然相对有限。在非常时期，外部财政支持对企业的生存非常重要，但它只能被用作在抗击流行病时减缓部队速度的一种策略。只有当疫情有望尽快结束时，企业管理才能逐步走上正轨。

西贝是餐饮企业，是整个产业链中的一环。接受采访的一些金融人士表示，他们应该关注疫情的后续影响。“受疫情影响，餐饮业供应链受到严重冲击，企业需要付出更多时间和资金成本来重组上游供应链。此外，受疫症影响，市民在短期内出外用膳的意愿不易恢复，亦对饮食业的后续运作构成严重挑战。”

值得注意的是，除了西贝，海底捞也是疫情期间最受关注的餐饮企业。最近，海底捞从中信银行(601998)和百度银行获得了21亿元人民币的联合信贷，以渡过疫情危机。其中，第一批8.1亿元于2月19日收到。

对于西贝、海底捞等龙头餐饮企业，在资金支持下，可以获得宝贵的缓冲/空间。但从整个餐饮业来看，绝大多数中小企业实体将受到更大的冲击。

目前，一些监管机构表示，应适当提高银行不良贷款率的容忍度，以调动银行的积极性。如果发生这种情况，我相信会有更多的中小企业得到银行的支持。然而，与庞大的企业基础相比，银行能够提供的支持仍然有限。许多分析人士认为，疫情过后，餐饮业的集中度将进一步提高。

餐饮企业是相对特殊的行业，包括大、中、小企业，不需要银行贷款的企业占大多数民生银行首席研究员文彬(600016)在接受《证券日报》采访时表示:“这是一种银行贷款支持的餐饮企业。受疫情影响，这些企业因停业没有收入，贷款到期后可能会逾期。对于这类企业，银行根据监管要求，积极提供降低企业资本成本的解决方案。具体来说，以前已经采取措施，在贷款到期后延长贷款期限，并为经营状况良好和遇到暂时困难的企业提供不还本的贷款展期服务，这可以缓解企业特别是小微企业面临的资金流动压力，帮助它们渡过难关。银行在降低利率、降低其他成本和费用方面提供支持，这可以为小微企业克服困难、减轻压力发挥积极作用。”

“另一类是没有银行贷款支持的小微企业。主要成本是劳动力成本，包括工资、社会保障费和租金。银行用贷款支付企业工资和租金不符合商业原则。对于这类企业来说，更有必要与员工就工资支付方式进行谈判，与业主就租金减免进行谈判，以渡过难关。此外，还出台了一些政策，包括分阶段减少和免除社会保险费以及公积金的缓慢支付。这些措施对企业降低成本来说将更直接，显然也更有效。”文彬告诉记者。

在文彬看来，在金融抗疫过程中，银行可以通过发放贷款帮助暂时还款困难的小微企业渡过难关，但这些都是应急措施。在没有担保和抵押的情况下，小额信贷如何提高信贷贷款的比例和首付率？银行需要建立新的微观金融风险管理模式。金融技术可以用来加强与第三方的合作，特别是与互联网、电子商务平台和情景金融的合作，以及对第三方信用报告的支持。文彬说:“通过这些措施，一方面可以减少信息不对称，更好地提供信贷；另一方面，它可以降低小额信贷业务的成本，提高金融服务的效率。在下一阶段，我们应该更好地建立一个长期机制，这是一个方向和趋势。”