【热门】美国通过税改法案 对中国的影响有这几方面

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资料来源:展望智囊团

根据北京大学教授的调查，近几年在欧美各国的一个重要兴趣是公司(内资还是外资)如何解决利润收入:转移到海外(包括逃税天堂，进行实业)还是留在国内(再投资，纳税)。 。 这不仅仅是减税方向的问题。

美国税费改革的靴子离最终落定只有一步之遥。 这个税改革的具体实施后的效果是否会成为特朗普想要的，美国国内外和各界还有很多争论，需要进一步的追踪注意。 关于它对我国的影响，我们不需要盲目悲观的论断，但也必须分解它可能带来的不利影响，尽早制定预案。

经过12月2日美国时间上午1点50分、几个月前的游戏和几个小时的马拉松式“连续审议( vote-a-rama )”，美国参议院最终以51:49票的结果通过了税改法案。

值得注意的是，民主党48人全部投了反对票，共和党只有鲍勃·克尔一人“翻身”。

bob corker投反对票的理由是，根据国会税务委员会的计算，即使经济如预期般稳定增长，该税修订也将在十年内使美国增加1兆亿国债。 作为反扩大国债的鹰派，他反对这个税改革。

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税改革方案还没有尘埃落定

由此可见，这项税改法案在美国国内依然具有很大的反对力。 保守派立足于中产阶级的利益，称之为给美国带来经济繁荣的划时代的税法改革的自由派认为，该法案在讨论上需要时间，对富裕阶层和大企业的大幅度减税是首要特征，有把美国推向更大国债的危机。

当然，这并不意味着税改方案已经由尘埃决定了。 由于参议院通过的法案的版本和迄今为止众议院通过的版本有出入，众参两院计划于下周一成立委员会，处理现有的差异。 只有这样，特朗普政府才希望尽快在税改方案上签字。

除了担保贷款利率减免这一上众议院的征税要求更严格以外，大部分都是参议院版更严格。

另外，上周六特朗普出发去纽约之前，在白宫门口说公司的税金将从35%降低到20%，但也有可能降低到22%，最终需要注意。 特朗普的这种表现本来就有可能使敏感的谈判变得更复杂。

在税改革方案中，最终不是众议院和参议院方面的绝对胜利，而是双方就具体细节进行利益权衡和游戏。 因此，最终稿的税改革案将成为众议院和参议院版的中和，因为双方将各自妥协。

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这次税制修改的几个主要方面

第一，众议院和参议院的版本不同，但新的税制可以改革个人税收的等级和比例，大幅度降低个人税收。

其次，对纳税人的减税包括很多细节，例如取消纳税人50的个人免税。 标准扣除额增加一倍，提高年收入低于000的单身、年收入低于000的家庭完全不交税的夫妇共同申报大部分个人所得税税率的孩子的税金扣除额等。

第三，取消遗产税。

第四，美国企业税负大幅下降到20% (暂时不考虑特朗普的最新显示)。 。

第五，海外公司的税收大幅变动。 税改革前，美国公司在海外获利转入美国时必须缴纳35%的税。 税费变更后，美国企业在海外获利，最低征税10%，公司利润回流美国现金等价物的税率设定为12%，非流动性投资的税率设定为5%。

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税改的国内效果不一定如预期的那样

1、拉动经济，增加生产？

正方认为公司所得税不重复的大幅度削减会提高公司的利润，特别是对什么样的“比较有效税率”的企业更显着？ 而且个人税收的减免会增加他们的收入，促进费用的支出。

但是，根据美国智囊团tpc的最新报告，综合考虑总申诉、劳动力供给、储蓄、投资等因素的结果，长期来看，税改法对美国经济增长的影响微乎其微。 税改正法使年的美国gdp增加了0.7%，对2027年的gdp几乎没有影响。

但是，美国财政部长官穆努钦说，共和党的税制改革计划在未来10年内可以为美国政府增加约2.5万亿美元的收入，远远超过税收政策中心预计的1690亿美元。

2、税改对预算的影响

减税引起的财政赤字是人们最担心的因素之一。 曾经担任美国财务省长官和哈佛大学校长的经济学家劳伦斯·萨默斯也在ft(financial times )上执笔，认为重新考虑美国税改的影响。 他还表示了对美国财政赤字的担忧。

但是，tpc的研究表明，税改革带来的生产增长增加了个人和公司的征税收入，相反法案本身逆转了对美国预算赤字的影响，在不考虑利率支出的情况下减少了260亿美元的年度预算赤字。

3、税费改革对债务的影响

作为世界上最大债权国的美国大幅减税，会进一步增加其债务，增加债务负担。 格林斯潘警告说在债务稳定之前不应该考虑减税。

根据大部分外部机构的研究，以减税为主题的税改革计划预计会大幅增加美国国债，包括对美国经济增长的贡献。

保守派税务基金一直支持共和党的税制改革，但共和党版的税制改革计划预计将净增加约1万美元的负债。

特朗普政府可能面临减税后政府支出触及债务上限的问题。 如果特朗普政府无法应对政府税收减少、赤字增加的问题，那税收方案的效果可能与预期相差甚远。

4、税改革会促使美国公司回流吗？

在特朗普税改革法案中，“属人制”变更为“属地制”。 也就是说，如果在海外交税，美国企业只要回到本国就不再交税，刺激美国企业利益的回流。

美国公司利益的回流当然会带动国内公司的投资和就业，以及最终居民收入的增加。

关于税收改革可能带来的影响，税收基金估计这样的税收改革计划会使美国实际国内生产总值增加9%以上，使实际报酬增加8%，另外还可以创造至少200万新的永久全职员工。

但是，公司提取不仅仅是税收，还考虑到劳动力的价格、政策环境、产业链等方面。 问题可能没那么简单。

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自由派与保守派争斗

由上可知，在税改方案的效果中，特朗普能否达到预期的效果，实际上各方各有各的说法。

另外，据华盛顿邮报报道，美国国内很多经济学家对此也提出了确定的反对意见。 他们认为减税是不合时宜的( ill-timed )。 美国的经济增长连续9年扩大，失业率也下降，因此有可能诱发更高的通货膨胀。

保守派和自由派对的争论主要集中在以下几点，其观点如下

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特朗普税改革对我的影响

特朗普的税改革引起了国际国内大讨论。 关于国内的影响，第一观点主要集中在以下方面。

一是刺激美国资本在中国的回流。 这个观点认为，更低的税负环境，特别是特朗普税修订法中税收框架对海外利益回流的变化，将进一步刺激美国企业的撤退。

税改革在一定程度上增加了美国企业的回流和中国企业对美国投资的魅力。 但是税收只是公司投资考虑的一方面，但并不是唯一的。 另外，很多国家都在跟进税制改革措施，这部分抵消了美国税制改革的魅力。

根据北京大学教授的调查，近几年在欧美各国的一个重要兴趣是公司(内资还是外资)如何解决利润收入:转移到海外(包括逃税天堂，进行实业)还是留在国内(再投资，纳税)。 。 这不仅仅是减税方向的问题。 另外，政府税收减少也会导致公共财政能力下降。 相反，政府可以向公司提供的投资减免空间也有可能减少，其可操作的空间也减少了。 也就是说，在其他条件可以比较的情况下，国家和国家之间对于公司的所得税水平，依然是很多复杂的问题。

二是资本外流的压力。 持有这一观点的人认为，除了外资利益回流和投资撤退外，还有金融市场资本流出的压力。

正如我们以上解体的那样，减税对美国的影响不仅在正面，而且在美国大幅减税、军事支出大幅增加的情况下，实际上还在继续提高债务水平，这种寅吃卯食的行为，使美国经济稳定增长 这些对资本都是不明确的因素，比如资本考虑的重点。 那个动作也值得进一步注意。

当然，我们也需要重视这个，合理地判断可能会产生影响。

第三，人民币贬值压力上升。

中国社会科学院世经政所国际金融研究室的肖立晟副主任认为，税改革政策在降低公司税率后，将鼓励储蓄、外资的流入和投资，进而引出美国的总诉求。 政策正式落地后，美国经济增长的动能越来越强。 但是税改革政策引起了联邦储备系统对美国经济过热的担忧。 美国经济10月失业率为4.1%，接近充分就业。 预计联邦储备系统利率将逐渐上涨，预计明年下半年美元指数上涨将升温。 强势美元对人民币贬值施加压力。 这个需要我们高度关注。

第四，减税带来全球减税压力。

一些全球减税周期通常从美国开始。 为了抵消这次扑克税收计划的影响，英、法、德、印度等国正在采取或制定减税措施。

中国也产生了被动减税的压力。 但是中国最近三年也处于减税的过程中，这种压力已经准备好了。 李克强总理早就在年政府的业务报告中承诺减免税金一万人民币。 年4月19日，中国国务院常务会议再次宣布，年减税3800多亿元，年削减费用2000亿元。 考虑到中国上市公司的利润总额每年约为2.5万亿元，减税占中国上市公司利润的五分之一到五分之二，大规模减税确实会使中国经济进一步发展。

将来我国也有可能对公司所得税和增值税税率的下降起作用。

综上，美国修改税的靴子到最终落定只有一步。 这个税改革的具体实施后的效果是否会成为特朗普想要的，美国国内外和各界还有很多争论，需要进一步的追踪注意。 关于它对我国的影响，我们不需要盲目悲观的论断，但也必须分解它可能带来的不利影响，尽早制定预案。

号外，特朗普又下达了行政命令！ 行政命令有多强，买不起损失，买不起上当，因为是xx，所以一遍又一遍60秒！