10家非上市险企年报：保费增幅不及手续费与佣金支出涨幅

本篇文章1859字，读完约5分钟

每个记者胡洋每个编辑姚祥云

截至4月23日中午，10家未上市保险公司在中国保险协会发布了2017年年报。保费收入方面，以上公司均实现增长，渤海人寿等保费同比增长30%以上。

然而，其中五家公司也经历了这样的情况，即赚取的保险费的增加少于费用和佣金费用的增加。以中国人寿为例，尽管保费收入同比增长了2.44倍，但同期手续费和佣金支出的增幅更是高达69.92倍。此外，东吴人寿保险、AVIC安盟和金泰财产保险也经历了类似的情况。

中国人寿在接受《中国商报》采访时表示，手续费和佣金的上涨主要是由于保费收入的增加和业务结构的调整。“公司成立之初，专注于团体保险和互联网业务。2016年，其业务主要来自这两个渠道。短期业务和长期业务所占比重较大，手续费和佣金支出相对较少。”

中国人寿的手续费和佣金上涨了69倍

得益于市场的蓬勃发展，2017年，已披露年报的10家保险公司保费均实现了稳步增长。同时，8家公司的手续费和佣金支出也有所增加。一般来说，为了扩大业务规模和实现保费增长，保险公司会增加员工和建立渠道。因此，费用和佣金上涨是正常的。保险公司的中层人士认为，在业务拓展的过程中，保费的增幅大于手续费和佣金支出的增幅是一个理想的情况，相当于“小赚一笔”。如果两者相匹配，增长率接近1: 1，这也是一种良性状态。

据《全国商报》统计，两家寿险公司和两家财产保险公司的手续费和佣金增幅大于保费增幅。其中，中国人寿2017年保费收入为4.23亿元，同比增长244.21%，但公司支付的手续费和佣金为9810.7万元，同比增长6992.05%。

对此，中国人寿回应称，费用和佣金的较高增长主要是由于保费收入的增加和业务结构的调整。“公司成立之初，专注于团体保险和互联网业务。2016年，其业务主要来自这两个渠道，短期和长期业务占很大比重，费用和佣金支出相对较少。2017年，公司调整发展战略，开放个人保险、银行和中介业务。鉴于2016年这部分费用，手续费(主要来自银行和中介业务)和佣金(主要来自个人保险代理团队)费用大幅增加。基数很低，手续费和佣金费用大幅增加。但是，从费用比例来看，手续费和佣金费用占保费的比例在合理范围内。”

在寿险公司中，东吴人寿也有类似的情况。如果将公司的手续费和佣金分开，东吴人寿2017年共支出手续费1.75亿元，同比增长79.62%；支出提成2.82亿元，同比增长53.08%。

然而，在成本竞争更加激烈的财产保险市场，保费的增加不如手续费和佣金费用的增加。根据最新数据，金泰财产保险和AVIC安盟财产保险的手续费和佣金支出分别增长27.00%和36.92%，分别比各自的保费增幅高出16.42个百分点和21.74个百分点。

数据显示，由于机动车辆保险在财产保险公司的所有业务中所占的比例较大，因此该保险产生的费用和佣金也较多。2017年，安城财险向受其委托办理车险业务的保险兼业代理机构支付手续费4.56亿元，占比88.69%；同期，公司车险保费收入31.55亿元，占比78.86%。

同质化促进成本竞争

上述人士认为，如果一家公司长期以来保费增长缓慢，手续费和佣金支出增长迅速，其运营可能难以保证可持续性。他指出:“增加佣金的目的是为了增加销售额，实现薄利多销。“天翻地覆”的增长表明，即使利润很薄，也不能获得更多的销售，这种情况应该不会持续太久。随着时间的推移，保险公司也可能面临风险。”

另一方面，如果考虑到手续费和佣金费用占保费收入的比例，也有五家公司的这一比例在上升。其中，由于2017年费用和佣金费用的突然增加，中国人寿的费用占23.20%，同比增长22.07个百分点。

据《全国商报》观察，从手续费和佣金占保费收入的比例来看，财产保险公司普遍高于寿险公司，四家财产保险公司均超过15%，寿险公司大多低于10%。除了2017年中诚财产保险手续费及佣金支出比例下降外，其他财产保险公司均呈上升趋势。其中，金泰财险占比24.55%，同比增长3.2个百分点。

首都经济贸易大学金融学院教授李国主认为，保险市场的竞争越来越激烈。虽然监管一直强调使用高质量的服务来“打破游戏”，但保险公司仍然难以通过索赔服务或差异化产品来打开缺口。“在这种现实下，保险公司要想通过价格优势来抢客户、吸引消费者，仍然需要依靠手续费、佣金、回扣、‘回扣’等手段，所以相关费用会上升。尤其是在汽车保险市场。近年来竞争加剧后，汽车保险成本直线上升。在6到7年间，费用比率增加了10个百分点，目前保持在40%以上。”