美团出战 滴滴出牌

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滴滴目前对美国集团打车的策略是:如果美国集团只在一个城市测试，不投入大量资金和精力，滴滴的主要策略不会受到影响；如果美国集团“全部打车”，滴滴将根据美国集团补贴等策略做出相应调整。对于收购，滴滴的策略是“谨慎投资”。

王星创立的美国集团拥有6亿多用户和2.5亿外卖用户，约占中国外卖市场的60%；由程维创立的滴滴拥有4.5亿用户，市场份额超过90%。

目前，这两家o2o巨头正在互相攻讦，直指主营业务:3月21日，“美团出租车”正式登陆上海，并于当天获得杭州运营资格，开始全国布局；“点滴配送”应用推出后，点滴外卖业务计划于4月1日在无锡开始。

休战一年后，程维迎来了新的对手。报道称，去年2月，美团在南京打车试运营时，滴滴在南京成立了达美分部，汇集了特快列车、出租车和优步部门的人员，目的是“惊艳四座”。

在迅速合并并击退优步之后，面对美国的使命，程维是如何玩牌的？

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打车:严格遵守“护城河”

对于打车，美团是雄心勃勃的。3月24日，王星在出席“2018中国发展论坛年会”时表示，虽然他在旅游领域还是一个新手，但美团的目标是获得三分之一的市场份额。此前，美团曾计划在一年内获得20%的在线汽车市场份额。

在合并了快的和优步中国之后，滴滴在中国的在线汽车市场几乎是独一无二的，但是对手如首汽、神州UCAR、一智和滴滴拼车仍然存在。受在线运营能力的限制，滴滴不看好上述竞争对手。滴滴内部人士张越(匿名)表示:“美团保持警惕的关键在于执行。”

3月21日，美团乘坐出租车正式登陆上海，并推出出租车和快递服务。据美团透露，该公司当天收到近15万份订单。3月22日，订单量超过25万份，司机收到订单的平均时间为5秒。在试点城市南京，美团出租车已经获得了超过20%的市场份额。

南京美团出租车试点项目持续了一年，今年年初开始向全国推广，证明了试点项目的可行性。

全天候技术独家获悉，滴滴目前对美国集团打车的策略是:如果美国集团只在一个城市进行测试，不在出租车业务上投入大量资金和精力，滴滴的主要策略不会受到影响——确保核心业务。同时，发展无人驾驶汽车和金融等新业务；如果美国集团“全部打车”，滴滴将根据美国集团补贴等策略做出相应调整。

3月21日，美团出租车正式获得杭州市《出租车业务网上预约许可证》，美团出租车登陆杭州进入倒计时。去年12月底，美团应用访问了中国7个城市的出租车推广链接，包括北京、上海、成都、杭州、温州、福州和厦门。到目前为止，其他五个城市的车牌和开放时间还没有确定。美团告诉全天候技术，“北京应该更快”，但具体时间还不确定。

美团的出租车业务部门和外卖业务部门都由美团资深副总裁兼资深人士王会文负责，这显示了出租车在美团新业务地图中的重要性。

“不过，美国集团的外卖、店内餐饮、酒店等业务的利润压力相对较大，预计不会在出租车业务上投资过多；张越说:“阿里渴望得到的股份也给收购市场带来了不确定性。”

2012年，滴滴打车。程维曾经说过:“在网上汽车市场，专车的障碍在于服务，快车的障碍在于交易市场的设计和技术能力。这是一场全方位的竞争，包括技术、资本、效率、营销、品牌和政策。”滴滴通过行驶路线积累了大量数据，并能够根据这些数据快速做出运营决策。在线调度、拼车运行效率和密度可以预测需求并及时做出调整。在过去的几年里，滴滴用这个完整的系统击败了竞争对手几次。

张越表示，滴滴在出租车领域积累的经验、用户和数据都设置了很高的门槛。虽然美团可能在短期内通过补贴获得个别地区(如南京)的市场份额，但滴滴的长期发展与未来发展仍有很大差距。

根据滴滴披露的数据，2017年，滴滴为全国400多个城市的4.5亿用户提供了超过74.3亿的移动旅行服务(不包括自行车和车主服务)。这相当于2017年，当时全国每个人都使用滴滴5次出租车服务。

目前美团用户数量超过6亿。然而，猎豹大数据显示，2017年美团的每周活跃用户数量超过了滴滴。

此外，美团应用与滴滴应用的符合度达到19.46%，即使用滴滴的用户中有19.46%也使用美团。这意味着，一旦有近1/5的用户发现乘坐出租车更有价值，他们可能会转到美团。

目前，美团出租车已经连接到美团应用的主页。同时，上海用户在美团搜索当地餐饮商户信息时，也可以通过商户主页的“出租车”入口直接跳转到出租车服务，无需手工输入起始地址。

可以肯定的是，挑战者美团将会吃掉滴滴的部分利润。润米咨询(Runmi Consulting)董事长刘润表示:“滴滴是美团唯一想进入的出租车公司，这对后来进入的小巨人来说是一件好事。因为美国集团可以作为挑战者进入，以一定的价格补贴吃掉滴滴垄断部分的利润，这不仅让滴滴不舒服，也扩大了自己的生存空空间。”

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点滴外卖:谨慎投资

“当你的对手在你的院子里放火时，你也跑到对方的院子里放火。”这正是微软开始成为搜索引擎的原因，当它意识到谷歌已经发展了——战场应该在彼此的后院。

在美国代表团“逃跑”后，迪迪紧随其后。据报道，滴滴外卖将于4月1日登陆无锡。目前，“滴灌交付”应用已经推出，大规模招募车手的工作最近已经开始。

滴滴回应全天候技术，称目前没有关于外卖业务的信息披露。据媒体报道，除无锡外，滴滴出行计划进入的其他城市包括南京、长沙、福州、济南、宁波、温州、成都和厦门。其中，成都、福州、厦门和温州与美团的出租车扩张计划相吻合。滴滴招募的车手主要分为忠实车手和自由车手。其中，忠诚的乘客每周需要超过48小时的在线时间，每月保证1万元；免费搭车者可以随时免费上网接受订单，订单收入翻倍。

目前美团的对外销售业务没有调整。

与滴滴在网络汽车领域的垄断不同，美团在外卖市场仍面临饥饿。今年2月，第三方数据机构dcci发布的《2017中国网民网络外卖服务调查报告》显示，美国团购在外卖平台中所占份额为53.9%，排名第一(美国团购提供的数据为61%)；排在第二位的是，饥民占29.8%，百度外卖占13.7%，其他平台占2.6%。饥饿和百度外卖的市场份额为43.5%，低于美团外卖。

外卖被视为滴滴主要业务之外的新业务之一，滴滴仅在个别城市进行测试。“外卖也是一项物流业务，可以结合滴滴的调度系统和潮汐管理的经验，但管理方面会非常谨慎。”张越说。

事实上，滴滴的外卖业务早于美团打车的想法。2015年11月，滴滴投资“饥饿”，2017年9月，滴滴考虑再投资20亿美元，目标是切入外卖市场，与“饥饿”一起在城市建立分销系统，共同“包围”美国使团。对此，滴滴当时表示，双方确实在业务合作层面进行了接触，但没有上升到资本层面。

优步已经证实了滴滴收购的逻辑。2015年，优步推出优步，完成了电子回合融资，估值超过500亿美元。截至2017年底，优步已在全球200个城市推出。据techcrunch称，该业务已在至少45个城市实现盈利。去年第四季度，优步为公司贡献了11亿美元的总收入，这成为了财务报告的一大亮点。

优步创始人特拉维斯·卡兰尼克(Travis kalanick)曾表示，直接利用人力资源是优步成功收购业务的优势之一。然而，一些分析师认为，优步的外卖成功是由于国外劳动力成本高，而中国的专业外卖配送系统已经非常成熟。优步能否在滴滴取得成功还没有得到证实。

根据刘润的预测，美团将在出租车市场上以较小的份额占据第二位，而外卖市场已经有了老大和老二，竞争已经很激烈。对于滴滴来说，占据一个好位置将会相对困难。

然而，在2017年8月底，饥饿正式收购百度外卖。考虑到滴滴和饿肚子之间的业务伙伴关系，滴滴进入了外卖市场，这也使得外卖市场变成了“滴滴+饿肚子+百度外卖对美团外卖”的3:1局面。

接受《财经》独家采访时，程伟时曾问道:“你知道美国人坐出租车时感到惊讶吗？”程维回答说:“中国有350个网络汽车平台，还有一个竞争对手。”对于经历过百团大战、兼并审查和兼并战争的王兴来说，情况可能是一样的。

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出租车价格战又开始了？

美团和滴滴“互相放火”，曾经发生的补贴战“滴滴快的”和“美团饿了”似乎指日可待。

据报道，美国代表团已经准备了10亿美元(约63亿元人民币)的出租车服务，将在包括北京在内的城市推出，出租车服务没有上限。这个消息还没有得到美团的证实。

为了吸引司机加入，美团推出了一项出租车优惠政策:在上海，所有加入公司的司机在上网初期都免于乘坐出租车。在6: 00到24: 00之间每天上网10小时并收到10张罚单的司机可以获得600元的保证收入，超过600元后还可以获得200元的额外奖励。

对于消费者的补贴，美团并不吝啬，前三名乘客每人减少14元。

据媒体报道，去年年底，滴滴打车还在全国10个城市推出了保底政策:对于服从调度的优秀司机，他们每天上网10个小时，保底收入600元；超过10小时的，每半小时补贴50元；司机可以在网上花14个小时，保证800元的收入。

在“重金”的诱惑下，滴滴还需要支付大量的市场补贴来满足骑车人的需求。

此时，双方账户中的资金尤为重要。据公开信息，美团电屏7年融资近100亿美元，滴滴5年17轮融资近200亿美元。去年10月，美国代表团宣布完成新一轮40亿美元的融资；去年4月和12月，滴滴分别完成了55亿美元和40亿美元的融资。

今年3月19日，滴滴获得了100亿元人民币的供应链金融abs融资额度。然而，滴滴的筹资并非针对将上线的外卖业务，而是用来帮助滴滴的合作伙伴——汽车租赁公司——购买新车和扩大产能。

根据公开数据，滴滴已经联系了2100多万司机和车主、4.5亿乘客、汽车租赁公司、汽车经销商和其他生态系统，每天完成2500多万份订单。根据全天候技术获得的数据，截至2018年3月初，滴滴的平均日订单量已经达到2600-2700万。此次融资将进一步扩大滴滴平台的产能。

目前，滴滴已与4000多家租赁公司合作，覆盖了市场上几乎所有主流汽车租赁公司，覆盖了20多万辆汽车。迪迪买车比司机本人便宜。据估计，滴滴的租赁业务可以为司机节省20-30%的成本。

争夺运力是滴滴和美团目前的关键战役。在获得abs融资后，租赁公司不必等到司机按月支付租金后再购买下一批新车，这样滴滴就可以提前获得运输能力的扩张。

今年年初，王星在一次公开活动中透露，美团2017年收入达到330亿元人民币，同比增长一倍。年营业额为3600亿元，比上年增长50%。去年5月，美团点评宣布整体业务开始收支平衡，每日完成订单超过1800万份，活跃商户500万家，现金储备超过30亿美元(约234亿港元)。

根据全天候技术独家获得的数据，滴滴账户的资金约为100亿美元，美团账户的资本储备为60亿美元。如果数据属实，滴滴将获得更多资金。然而，据彭博社(Bloomberg)报道，《美团评论》(Meituan Review)正讨论最早于今年在香港进行ipo，以获得新的融资，估值至少为600亿美元。美团拒绝置评。

一位独立的互联网观察者龙飞(音译)分析说，来自烧钱战争的独角兽显然不会像刚开始做生意时那样烧钱。

滴滴和美团有自己的用户数据支持，不需要像创业初期那样烧钱和消费经验；滴滴和美团都是补贴战争的产物，他们知道，如果突然用补贴的方式从强者身上割肉，无疑是“一千个敌人的损失，八百个自己的伤害”。从这个角度来看，两种业务最具成本效益的运作方式是通过时间和服务来扩大原用户的需求，培养用户习惯。

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关于次交通平台的争议

2015年，美国使团与公众意见合并，成为当地生活服务的领导者；在垄断旅游市场之前，滴滴成功快速取胜，击退了优步，后者极大地拓展了中国市场。

美团和滴滴之间的纠纷将成为今年互联网生活服务领域最大的吸引力。

这是一个无国界的战场。著名媒体人士秦朔指出，超级流量门户已经被淘宝、微信、百度等占据。，新一代tmd(头条、美团、滴滴)将争夺二级流量门户。

在秦朔看来，二级交通门户与以前不太一样。在过去，一个产品通常覆盖一群人，并专注于某个需求，如搜索，如社会互动，如电子商务。“现在，我们必须把二级交通门户做大，我们需要挖掘客户的多样化需求，扩大总需求。因此，美团和滴滴都需要不断扩大用户需求类别，而竞争的界限已经变得非常模糊。”

以美团的入境旅游领域为例，按照王星的思路，美团的出租车布局是“基于美团点评平台上用户的需求”。出租车服务不仅可以为用户提供更多的出行选择，还可以为用户提供“吃、喝、玩”的服务，同时综合解决“出行”问题。

美团投资人、今日资本(Today Capital)创始人徐新也指出，旅游是美团最合适的新业务，在美团调查的2.5亿每日用户中，有30%有旅游需求。

目前，滴滴是世界上最大的旅游平台，但据程维称，中国每天有11亿次旅行，滴滴只渗透了中国旅游市场的2%。

根据这一逻辑推理，掌握了大量用户行为数据的美团可以为用户规划一整天的出行安排，如一键预订出租车-景点-餐厅-电影-酒店，这是美团进入跨境旅游市场的重要决策依据。

从盈利的角度来看，外卖不是一个可以在短时间内收支平衡的市场。美团点评网高级副总裁王在接受采访时透露，美团外卖年营业额已达1710亿元，仍不可能通过规模盈利，估计还有一两年才能盈利。最近，美团正在逐步减少用户补贴，红包补贴已经从早期最低的3-4元变成现在的0.5元左右。

全天候技术独家获悉，滴滴打车目前的平均毛利为5-6%，相当于每辆打车2元的补贴。

刘润表示，美团今天的估值并不低，很难仅通过做空来支撑其估值。因此，美团应该寻找更大的市场和空空间，并保持多元化。旅游业务有望给美团带来良好的估值增长。

3月23日，科技部正式发布了《2017中国联通企业发展报告》和《2017中关村联通企业发展报告》。根据上述报道，滴滴和美团的市值分别为560亿美元和300亿美元，在中国科技独角兽排行榜上分别排名第二和第五。由此判断，滴滴目前的估值接近美团的两倍。