银行急贷支持防疫复工 要速度也需防“跑冒滴漏”

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低成本资金的密集和快速释放也考验着银行控制风险的能力。如何满足企业的应急资金需求，防止资金的使用“流失”，已成为银行面临的现实挑战。与此同时，一些银行家呼吁各银行加大对疫情防控重点保护企业的金融支持力度，监管部门应加强协调配合，避免多头授信和无序竞争。

“为了满足防疫企业的紧急贷款需求，我们从春节就开始忙碌，一天都没有休息过。”一家大银行业务部的人告诉《证券时报》记者。

自新皇冠肺炎蔓延至全国以来，在过去的一个多月里，世界见证了中国强大的资源动员和抗击疫情的动员能力。许多行业日夜奋战，有的加班生产防疫材料，有的日夜奔波。在这场防疫和阻截战争中，金融业虽然没有直接面对“战场”，但却肩负着后台重要基础设施服务的保障工作，如畅通资金转移渠道、满足紧急融资需求等。

春节以来，央行、保监会等部委出台了一系列金融措施，支持疫情防控，促进企业有序复工。从3000亿元的防疫专项再融资，到5000亿元的新增再融资和再贴现“减息”额度，再到对中小困难企业实行临时延期还本付息安排，金融政策出台后，银行业金融机构争相实施。

然而，低成本资金的密集和快速释放也考验着银行控制风险的能力。如何满足企业的应急资金需求，防止资金的使用“流失”，已成为银行面临的现实挑战。与此同时，一些银行家呼吁各银行加大对疫情防控重点保护企业的金融支持力度，监管部门应加强协调配合，避免多头授信和无序竞争。

特殊再融资:

应急资金“神器”

“央行提供的防疫专项再融资要求银行向名单上的企业放贷。在央行拿到企业名单后，央行建议“原则上一天，最多两天”发放到位，我们最快的贷款从审核到发放只需5个小时。”农行广东省分行相关负责人(601288)(港股01288)告诉《证券时报》记者。

2月初，央行设立了3000亿元专项再融资用于疫情防控。根据要求，专项再融资仅适用于银行发行名单上的企业。名单分为两类:一类是国家发改委和工业和信息化部确定的全国企业名单，另一类是湖北、浙江、广东等10省确定的地方企业名单。

银行给予企业的特殊再融资和贷款的利率非常低。央行当地分行的一位人士告诉《证券时报》记者，2月20日之前，该地区银行通过特别再融资向企业发放贷款的利率区间为1.65%~3.15%，2月20日之后为1.55%~2.55%。此外，50%的财务折扣保证了企业的实际融资成本低于1.6%。

接近央行的人士告诉记者，防疫方面的专项再融资可以说是战时政策。这3000亿元是用于应急和救生的，必须迅速而准确地发放出去。因此，其投资受到严格限制。必须是生产、运输、销售重要医疗用品和生活用品的重点企业，支持范围相对狭窄。

截至2月20日，国家发展改革委和工业和信息化部已在10个重点省市确定了876家国家重点企业和1082家地方重点企业。然而，这份清单在不断更新和调整。有些企业不太可能从名单中删除，因为它们与防疫和控制有关，而其他企业将被列入名单。企业总数是净增长。

特殊再融资之所以需要快速发行，与防疫控制相关企业的融资需求特点有关。国家开发银行评估管理局相关负责人向《证券时报》记者表示，在疫情期间，重点企业融资需求的特点是资金数额大、使用紧急，主要用于恢复和扩大疫情防控所需物资的资本支出。第一，在资金多、防疫任务重的地区，物资采购和生产的需求很大。与此同时，在疫情期间，企业的运营成本大幅上升，对应急资金的需求也很大。如国药控股(港股01099)湖北有限公司被湖北省应急防疫指挥部列入指定采购企业名单后，第二天在指挥部的统一部署下提出了40亿元的采购需求，承担了湖北省指挥部和武汉市指挥部协调的大部分物资和全国中资机构捐赠物资的运输任务，还承担了火神山、雷神山和各市州避难所医院的主要配送任务。二是资金使用迫切，部分被政府征用的企业承担了重点防疫物资的生产任务，急需资金扩大产能。例如，自除夕夜以来，上海SAIC大通公司已接到工业和信息化部、红十字会等单位600多辆救护车的订单，急需应急资金扩大产能。CDB在24小时内完成了贷款审批、开户和合同签订的全过程，实现了第二天的首付款，满足了负压救护车的生产资金需求，保证了企业及时将负压救护车投入防疫控制工作。

由于是应急资金，银行传统的信贷审查程序一定不能满足当前的需要。为了实现专项再融资的快速发放，各银行都建立了“绿色通道”，并下放审批权限，加快审批流程。记者了解到，工银(601398，诊断单元)(港股01398)成立了专项工作领导小组，审批流程实施了“三个调整”，将现场审核调整为非现场审核，集中审核随时提交审核，集体投票调整为分散投票，高效审批防疫相关信贷需求。

如何防范资金

“逃跑”

当担保清单上的企业有融资需求时，银行可以在48小时内完成贷款审批。同时，如何防止资金“流失”，让应急资金真正用在刀刃上，是摆在银行面前的现实考验，也是外界关注的关键问题。

不同的银行在具体的风险控制上有不同的策略。据上述农行人士透露，特殊再融资客户的授信额度仍主要基于银行原有的授信规则。但是，对于一些不能满足按现行规定扩大生产资金需求的客户，在这种流行病下，应根据扩大生产的客户的原材料采购合同或销售订单金额的一定比例，追加批准信贷额度。

贷款不同环节的风险控制重点会有所不同。上述农行人士进一步解释，在放款前，主要是根据我行内部风险管理要求，对客户以往的信用记录进行检查和筛选，提醒客户注意专项资金。贷款结束后，要求借款人提供每笔贷款资金支付目的地的汇款凭证，并通过检查企业账户的流水情况，确保资金用于扩大生产、增加产品供应和有效防控信用风险。

上述CDB人士表示，在贷款决策过程中，首先是采取多渠道交叉验证。包括主动向当地防疫指挥部了解疫情相关物资的调运订单和任务清单，核实企业提供的原材料和下游订单的详细情况，核查借款人应急资金需求的真实性。第二，在信贷发放和支付阶段采用不同的凭证要求。在发放信贷前，根据企业承担的任务量，实施融资目的的粗略清单，计算企业的融资需求，按照还贷的原则发放信贷；在借函阶段，根据借款人进一步收集的详细付款清单进行详细核实，并根据使用进度逐笔发放贷款。第三，严格检查资金流动。通过账户分析和凭证检查，检查贷款支付是否符合合同约定，采用委托支付方式监督资金使用，建立账户监管机制，确保贷款资金的封闭运行。

虽然按照要求，专项再融资资金清单中的企业融资需求应全部贷出，但银行在实际操作中不难发现企业的资金需求。北京一位银行家告诉记者，由于防疫工作的及时性、紧迫性和特殊用途，一些采购型企业无法准确核实未来采购的具体细节和订单来源。除了尽可能多地收集任务订单，他们还需要通过经验估算。；被征用的生产企业不能提供征用时限、产品数量、销售价格等因素的详细数据；当涉及到支持紧急情况所需的生产扩展和转换时，很难验证必要性和总投资。上述因素给银行在核实贷款金额、平衡金融服务和风险防控方面带来了挑战。

此外，一些大银行家向记者表示，所有银行都将与名单上的重点企业进行上门服务，甚至有些银行会尽最大努力与未在本行开户的企业开户，并主动争取信贷支持。在特殊时期，包括专项再融资在内的低成本资金应满足企业合理需求，防止长期授信和银行无序竞争，监管部门也应加强协调合作，加强资金使用监管。

5000亿资金处于备用状态

避免企业倒在明面前

3000亿元专项再融资仅适用于9家大型国有银行和10个重点省市的地方法人银行。虽然其他股份制银行和地方法人银行等中小银行无法以低利率获得这种特殊的再融资，但央行最近推出的5000亿元再融资和再贴现就是针对它们的。希望通过引导中小银行加大对中小企业和个体工商户的金融支持，鼓励企业和个体工商户尽快恢复工作和生产。

中国有1800多万中小企业和8300多万个体工商户。这些群体是中国经济稳定增长和就业稳定的重要力量。然而，根据工业和信息化部公布的数据，截至2月26日，中国中小企业的复工率仅为32.8%。

中小企业和个体经营者抵御风险的自然能力较弱，复工的延迟加剧了资金链断裂的风险，因此此时金融需要“帮助”。北京大学数字金融研究中心主任黄告诉记者，在疫情的冲击下，如果大量中小企业同时发生经营危机，将形成经营失败和金融风险上升的恶性循环，进而演变为系统性风险。目前，企业危机最容易的原因不是资不抵债，而是现金流中断，因为企业的营业收入减少了，但费用却要承担，而且大多数中小企业缺乏大量的现金储备。

接近央行的人士还表示，受疫情影响，许多企业，尤其是中小企业，经营困难。然而，企业的信贷总量非常大，每月有数万亿贷款到期。这时，如果企业被迫偿还，企业的现金流可能会中断。因此，最新政策建议，银行可以向受疫情影响的企业发放或续发贷款，以缓解迫在眉睫的还本付息压力。

同时，目前各地都在抓紧恢复工作和生产。企业需要购买原材料和雇佣工人。不仅现有债务需要继续，而且还有新的信贷需求。因此，要充分发挥普惠性政策工具的优势，鼓励银行增加信贷供给，满足企业正常的新融资需求，鼓励银行降低贷款利率，降低服务费用，使企业受益，帮助企业顺利度过难关。

黄强调，解决企业现金流问题最重要的手段是运用金融工具，避免让中小企业“倒在明之前”。考虑到中小企业和个体户的信贷支持主要依靠中小银行，央行应直接将低成本资金投入到中小企业附近的金融机构、城市商业银行、农村商业银行、民营银行等。应该成为这一轮财政政策的重点领域，以促进企业恢复工作和恢复生产。

不过，也提醒黄，虽然央行有必要再融资和再贴现5000亿元给中小银行，但也要注意银行的风险控制能力能否跟上。一些银行并不缺钱，但缺乏获得客户和控制风险的有效手段。在疫情防控时期，风险控制模式的重要性尤为突出。数字技术支持下的风险控制方法，以大数据积累为基础，用网上实时交易数据和行为特征代替抵押资产进行风险判断，可以实现快速大规模放贷，是帮助解决中小企业和个体户融资问题的一个很好的创新。