压实中介机构责任是重中之重

本篇文章1022字，读完约3分钟

日前，上海证券交易所报告了对四家拟上市企业前期相关项目的现场监管情况，对发现的问题按照相关规定进行了自律监管。四家企业在现场监管后撤回了上市申请，上海证券交易所终止了审查。

勤奋是赞助商的基本要求。但是，在实际案例中，尽职调查不到位，招股说明书等文件不到位，质询和答复不到位，这种情况经常出现在保荐人的表现中，这不仅影响了发行人的信息披露质量，也无形中影响了审计工作的效率和效果。根据上海证券交易所的通知，4个项目存在保荐代表人审核不审慎、执业不当、履职不到位等问题。因此，参与的赞助商和宝带完全是自己受罚。

科技板块试点注册制度的核心是发行人信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性，使“透明”的发行人能够充分向市场呈现。这不仅要求发行人在信中自律，也要求作为保荐机构的他律。保荐人发挥着他律作用，这与保荐人的勤勉调查、保荐人的勤勉和保荐人的勤勉是分不开的。

科学技术委员会的成立进一步完善了中国资本市场的多层次结构。作为资本市场改革的“试验田”，科委制定了五套上市标准，企业上市门槛也降低了。非营利企业和同股不同权的企业可以在科技局上市，但这并不意味着科技局只关注企业的定位，而不考虑上市企业的质量。事实上，只有从整体上提高上市企业的质量，才能使科技板块的发展更加稳定，在中国经济转型过程中发挥更大的作用。

沪深两市虽然有3800多家上市公司，但上市公司整体素质不高却是不争的事实。这不仅关系到企业本身的质量，也关系到赞助商的控制不严。因此，对科技板块上市公司进行现场监管无疑是必要的。四家公司撤回发行和上市申请已经说明了问题。就我个人而言，要提高科技板块企业的上市质量，不仅要继续实施现场监管模式，还要通过现场检查和临时抽查进行监管。对于故意隐瞒信息不披露的上市公司，建议建立上市公司黑名单制度，一经查实，立即予以披露。

另一方面，也有必要压缩中间人的责任。就我个人而言，当务之急是提高科技板块上市企业的质量，强化中介机构的责任。资产评估、保荐机构、俱乐部和律师事务所作为中介机构，在企业上市过程中发挥着重要作用。对于不履行职责的中介机构，监管部门有必要像华信证券一样，吊销其全部营业执照。鲍岱未能履行其勤勉义务，应被取消资格。只有这样才能产生威慑力，才能保证科技板上市企业的资质，才能保证科技板公司的质量。

本文来自财富电力网。未经财富网书面授权，严禁转载，违者将追究法律责任！[如需合作，请联系卢先生(400-167-7700)]